ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВО- ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА НА ИННОВАЦИОННЫЕ СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

РОССИЙСКИЙ СЕКТОР ТЕЛЕКОММУНИКАЦИЙ В УСЛОВИЯХ МИРОВОГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

Мировой финансовый кризис, начавшийся в странах Запада, распространился на Россию и перерос в экономический кризис. Сегодняшние времена в ИКТ - секторе многих стран напоминают кризис доткомов 2000 г. В середине октября 2008 г. о волне сокращений объявили несколько десятков известных в Кремниевой долине стартапов, которые уволили от 10% до 25% своих работников.

По прогнозам «Финнам», в 2009 г. темпы роста российского ИКТ - рынка могут снизиться в 1,5-2 раза. Прежде всего, это затронет интеграцию и рынок ПО. Ситуация с фиксированной связью может даже улучшиться, а в мобильной подвергнется лишь незначительной коррекции^[1].

Основным двигателем развития ИКТ в России в последние десять лет выступал конечный потребительский спрос населения и корпоративного сектора. В условиях кризиса роль данного фактора заметно ослабевает, что приводит к существенному замедлению развития ключевых отраслей ИКТ. В условиях финансового кризиса в 2009 году наблюдается замедление темпов развития ИКТ-сектора. Объём инвестиций в ИКТ сократился с июня 2008 г. но июнь 2009 г. на 73%, отток российских специалистов за рубеж увеличился за тот же период на 37%, скорость образования молодых предприятий в ИКТ-секторе снизилась более чем на 35%^[2]. По прогнозам специалистов отрасли информационно-коммуникационных технологий рынок ИКТ в России сократится в 2009 г. на 30-40%, вопреки прогнозу Минкомсвязи о 30- процентом росте этого рынка. По мнению президента Национальной ассоциации и развития информационных технологий (НАИРИТ) О. Усковой, 2008-2009 гг. демонстрируют в ИКТ-секторе кризис управленческий, государственный. Потеря интереса к федеральным программам в сфере ИКТ связана с тем, что при централизации значительные средства тратятся нецелевым способом^[3].

Кризис затронул бурно развивавшийся российский ТЛК - сектор, но это выразилось не так резко, как в других отраслях российской экономики. Прибыль российских компаний в целом в 2009 г., по подсчетам аналитиков JPMorgan, сократится вдвое, а прибыль ТЛК - сектора возрастет на 6%. (см. табл. 29). Это объясняется тем, что потребность в связи в условиях кризиса снижается не так сильно. Однако, если девальвация рубля продолжится, то могут быть убытки и у телекоммуникационных компаний. По прогнозам МЭР, на связь в 2009 году придется 1358 млрд, рублей — на 2% больше в сопоставимых ценах к уровню 2008 года^[4].

Таблица 29.

Динамика прибыли российских компаний различных секторов экономики в 2009 г. (прогноз)

Источник: Ведомости. - 2009. - 11 февраля. - А03.

В 2008 г. сотовые операторы в России подключили абонентов больше, чем в 2007 г., несмотря на насыщение рынка и начавшийся кризис - 24,4 млн.

(+15,2%) против 19,5 млн. чел. (+13,8%) соответственно^[5]. Лидером подключений стал «Мегафон». Рост числа подключений в период кризисного 2008 г. объясняется тем, что, во-первых, интенсивно шла миграция абонентов между сетями в поисках более дешевого тарифа и, во-вторых, увеличилось число пользователей, обладающих несколькими sim-картами. Число владельцев нескольких sim-карт возросло из-за роста услуг мобильного Интернет - доступа, для которого нужна отдельная sim-карта. На всплеск подключений к сотовым операторам в России в конце 2008 г. (только за декабрь 2008 г. рост на 3,44 млн.абонентов) повлиял финансовый кризис: абоненты стали искать оптимальные тарифы, обзаводиться личными sim-картами вместо корпоративных, которые им перестали оплачивать работодатели.

В 2009 г. сотовые операторы зафиксировали замедление темпов роста доходов, которое объясняется не только сезонностью, но и замедлением деловой и потребительской активности. ИКТ - индустрия относится к сфере услуг и зависит от развития экономики в целом, от инвестиций в нее и спроса со стороны других отраслей, поэтому прогнозируемое снижение ВВП России в 2009 г. неизбежно приведет к замедлению темпов роста компаний телекоммуникационного сектора. Пока влияние экономического спада в большей степени отразилось на корпоративном рынке - компании сокращают бюджеты и персонал. По оценке вице-президента МТС М. Герчука, пик кризиса в ТЛК-секторе придется на 2009 год, в котором объем рынка мобильной связи предположительно сократится на 10,5%, a ARPU снизится на 2 доллара^[6].

Доля крупнейших компаний на российском рынке сотовой связи выглядела в 2008 г. следующим образом: МТС - 34,3%; Вымпелком - 25,3%; Мегафон - 23,2%, другие - 17,2%^[7]. Мобильная связь в России - это сегодня единственная отрасль, где стоимость услуг не растет в силу жесткой ценовой конкуренции на рынке. Деятельность сотовых операторов в России косвенно регулируется государством: государство устанавливает тарифы, по которым компании рассчитываются с фиксированными операторами-монополистами.

От девальвации рубля в России выигрывают экспортеры и производители товаров массового спроса, а проигрывает сектор услуг. Из ТЛК - компаний, выручка и затраты у которых в рублях, девальвация сильнее всего скажется на «Вымпелкоме» (84% займов в валюте) и МТС (80% займов в валюте), их долларовая выручка упадет на тре^[8]. Сотовые компании вынуждены будут повысить тарифы, чтобы сохранить долларовую выручку, но при повышении тарифов на 30% средний счет на абонента (ARPU) уменьшится на 10-12%.В условиях кризиса корпорации резко снижают расходы на сотовую связь. Чистая рентабельность сотовых операторов может сократиться на 8-9 процентных пунктов^[9].

Финансовый кризис тормозит инвестиционную активность в России, затронул и венчурные инвестиции. Рынок IPO притормозится на 2-5 лет. Финансовый кризис - основная надежда венчурного инвестора, так как в связи с кризисом начинают дешеветь и проекты, и компании. Капитализация «Вымпелкома», разместившего бумаги на Нью Йоркской фондовой бирже еще в 1996 г., с января 1999 г. по август 2008 г. (последний докризисный месяц) выросла в 28 раз (!!!), МТС с момента выхода на биржу - с июня 2000 г. по август 2008 г. - в 13,3 раза^[10]. Однако в связи с кризисом с августа 2008 г. по февраль 2009 г. цены на большинство телекоммуникационных активов упали на 60-70%^[11]. Капитализация крупнейших российских сотовых операторов упала: «Вымпелкома» - с 27,51 млрд. дол. на 30 сентября 2007 г.^[12] до 5,07 млрд. дол. на 2 марта 2009 г.; МТС - с 34,11 млрд, на 29 мая 2008 г.^[13] и до 9,67 млрд. дол. на 11 марта 2009 г.^[14]

В условиях кризиса компании ИКТ - сектора вынуждены пересмотреть свои капвложения в сторону уменьшения, отказываясь от проектов с длительным сроком окупаемости; заморозить инвестиции. Тройке лидеров телекоммуникационной отрасли; МТС, «Мегафон» и «Вымпелком» - в 2009 г. придется снизить инвестиции на 15-20%, прогнозируют аналитики Credit Suisse из-за макроэкономических условий и ситуации на кредитных рынках: замедление роста прибыли до 8-9% в год по сравнению более, чем 30%-м ростом в прошлые годы; проблемы на рынках капитала; относительно высокое соотношение капвложений к выручке операторов (20-25%) по сравнению с аналогичными компаниями из Западной Европы, где этот показатель составляет 10%; необходимость рефинансирования долгов: за 2009 г. «большая тройка» сотовых операторов должна будет погасить примерно 3 млрд. дол. задолженности^[15].

Инвестиции «МТС» в 2008 г. составили 2,23 млрд. дол. вместо планировавшихся 2,5 млрд, дол., в 2009 г. они сократятся до 1,5 млрд, дол.^[16] «Мегафон» инвестировал в 2008 г. 1,7 млрд. дол. Аналитики Credit Suisse полагают, что в 2009 г. компания сохранит данный уровень инвестиций, мотивируя это сильными показателями денежного потока компании. По прогнозу аналитиков банка, свободный денежный поток «Мегафона» при текущем курсе рубля составит 489 млн. дол., «Вымпелкома» - 107 млн. дол., «МТС» - 932 млн. дол.^[15]

«Мегафон» считал для себя важной задачей провести IPO в 2008 г., но из-за кризиса оно отложено.

Среди операторов «большой тройки» «Мегафон» находится в лучшей ситуации. На конец сентября 2008 г. у него было 46 млрд, рублей наличности, общая задолженность, по данным компании, составила 1,561 млрд, дол., чистый долг - 11,4 млрд. руб. Чистый долг «МТС» на декабрь

2008 г. - 2,97 млрд, дол., «Вымпелкома» - на конец сентября 2008 г. - 7,3 млрд, дол.^[18]

В связи с кризисом замедляется выход федеральных компаний в регионы и строительство новых сетей в них. Отечественные сотовые операторы активно осваивают страны СНГ, где уровень проникновения мобильной связи не высок. За пределами РФ находится 33% абонентов «МТС» и 18% - «Вымпелкома»^[19].

Кризис ударяет по небольшим провайдерам, нацеленным на быстрый набор абонентской базы любой ценой и последующую перепродажу. В этих компаниях наблюдается отток абонентов.

В 2009 г. в связи со свертыванием объемов строительной отраслью на рынке корпоративной связи усиливается конкуренция среди операторов (борьба за клиента).

С целью уменьшения технологических рисков операторы приостановили внедрение инновационных технологий. Сократились финансовые возможности ведения бизнеса в 2009 г.: операторы вынуждены рассчитываться со своими кредиторами из полученной прибыли; поставщики ужесточают условия кредитных схем поставки оборудования операторам; подрядные организации требуют большего авансирования работ или сократят количество выполняемых заказов, исходя из собственных возможностей финансирования работ до момента их приемки заказчиком.

Поскольку финансово-экономический кризис затрагивает все сектора экономики и население (потенциальных покупателей телекоммуникационных услуг), идет понижение платежеспособного спроса на услуги связи, включая падение спроса на инновационные услуги (услуги 3G, услуги широкополосного доступа в Интернет), замедление набора новых абонентов или даже сокращение абонентской базы.

Вместе с тем, телекоммуникационные компании страдают меньше многих других от кризиса ликвидности, так как их бизнес предполагает диверсифицированное и стабильное получение абонентской платы, а компании со стабильными денежными потоками у кредитных организаций пользуются особым расположением даже во время кризиса.

Важной составляющей ТЛК - сектора является Интернет. С 2000 по 2008 г. трафик в рунете вырос в 183 раза, в 2008 г. объем трафика утроился^[20]. Вряд ли рост трафика и популярность Интернета пойдут на убыль в связи с кризисом, скорее даже вырастут, так как у людей во время кризиса обостряется тяга к такой форме общения. Ожидается, что в 2009 г. трафик вырастет примерно на 30% просто из-за того, что будет расти число Интернет-пользователей. В то же самое время, по данным обследования «Левада- Центра» (январь 2009 г.), компьютера нет у 67% россиян, никогда им не пользуются 59% , Интернетом не пользуются 67%, электронной почтой 74%^[21] . Между фирмами идет борьба на рынке широкополосного доступа в Интернет. Ценовые войны здесь ведут лидеры рынка. Кризис ударяет по индустрии развлечений, в частности, мобильному контенту. Этому рынку грозит стагнация.

Вместе с тем, информационные технологии активно используются в РФ для преодоления последствий кризиса. Так, 16 января 2009 г. открылся госпортал «Работа в России» - trudvsem.ru, который только за первый день своего существования занял 7-е место из 5000 сайтов по поиску работы. Разработка проекта обошлась государству в 19 млн. руб. В работе портала принимают участие 36 тысяч консультантов 85 региональных и 2350 муниципальных государственных центрах занятости. На портале размещена 6asa данных из 760258 вакансий и 1837 резюме. Включены резюме не только зарегистрированных безработных (1,515 млн. на 30 декабря 2008 г.), но и всех желающих получить работу^[22].

В связи с финансово-экономическим кризисом в России, как и во всем мире, замедлился рост расходов на рекламу и в 2008 г. вместо ожидаемых 25% рынок рекламы в России вырос на 22%. Замедление роста рекламного рынка в РФ продолжится и к 2012 г., по данным «Видеоинтернешнл», рост составит около 8-9% в год. При этом аналитики отмечают, что Интернет увеличит свою долю в общемировых расходах на рекламу с 8,6% в 2007 г. до 13,8% в 2010 г. ^[7] Многие рекламодатели уходят из других носителей (телевидение, пресса, радио и т.д.) в Интернет. В 2007 г. рынок Интернет-рекламы вырос на 75%, в 2008 г. - на 55%,^[20] в 2009 г. ожидается рост на 28%^{[25] [20] [27]}. В

• 2009 г. этот рынок вырастет, так как растет трафик, но темпы роста доходов
• 282

от интернет-рекламы уменьшатся, по мнению экспертов, минимум вдвое .

Крупные провайдеры используют импортное оборудование, на многих из них «висят» долларовые кредиты. Рост курса валют ведет к росту цены на услуги телекомов - может возрасти плата за выход в Интернет. Впрочем, пока на проблемы с посещаемостью отечественные онлайн - проекты не жалуются. На сайте «Мэйл.Ру» с начала 2009 г. аудитория росла примерно на 10%

283

в месяц .

Кризис оказывает влияние на российские поисковые Интернет- компании - у них замедлился рост выручки в 2008 г. - вместо привычного удвоения: у «Яндекса» впервые она возросла только на 80% (более 300 млн. дол.)^[28], у «Рамблера» - на 60% (110 млн. дол.)^[29]; у «Майл. ру» - на 70- 80%^[30].

Рынок широкополосного доступа (ШПД) в Интернет замедляет рост. Одна из причин - снижение объемов строительства. В 2009 г. объем ввода жилья может упасть на 10 - 15%, а в 2010-2011 гг. - до 40% по сравнению с

• 2008 г. Для корпоративного сегмента изменения будут более драматичны: в
• 2009 г. на рынке появится лишь 25-30% из запланированных офисных площадей; прогноз предложения до 2012 г. сократился на 45%. Прогнозируется проседание рынка ШПД в корпоративном секторе на 20%^[31].

Следует заметить, что сами по себе Интернет-технологии являются инструментом, позволяющим смягчить воздействие кризиса на малый и средний бизнес. Так, можно на льготной или бесплатной основе создавать сайты для малого и среднего бизнеса во все реализуемые сегодня государственные программы поддержки этого сектора экономики. В результате предприниматели получат новые для себя каналы продаж.

Новые социальные Интернет-технологии полезны и для рядовых пользователей Сети, которые, объединившись, смогут, например, приобретать по льготной цене товары или услуги за счет скидок, предоставляемых для коллективных закупщиков. Внедрение такой модели будет способствовать конкуренции среди поставщиков товаров, а следовательно, снижению цен для покупателей.

• [1] http://www.comnews.ru
• [2] http://www.finansmag.ru/news/24180
• [3] Там же.
• [4] 2feohttp://info.tatcenter.ru/ittech/78512.htm
• [5] Дзятко Т. Мобильное наступление// Ведомости. - 2008. - 27 октября. - ВОЗ.
• [6] Кий Н. Где дно ямы?// Информ Курьер Связь. - 2009. - № 3. - С. 32.
• [7] Ведомости. - 2009. - 16 января. - Б06.
• [8] Ведомости. - 2009. - 26 января. - Б03.
• [9] Там же
• [10] Ведомости. - 2009. - 2 марта. - А06.
• [11] Ведомости. - 2009. - 27 февраля. - Б06.
• [12] Информ Курьер Связь. - 2007. - №11.- С. 79.
• [13] Ведомости. - 2008. - 30 мая. - Б08.
• [14] Ведомости. - 2009. - 12 марта. - Б06.
• [15] Ведомости. - 2008. - 25 ноября. - Б08.
• [16] Сальманов О. Вычла полмиллиарда// Ведомости. - 2009. - 12 марта. - Б06.
• [17] Ведомости. - 2008. - 25 ноября. - Б08.
• [18] г1А Ведомости. - 2009. - 12 марта. - А09.
• [19] Ворыхалов А. Бык уступает медведю// Информ Курьер Связь. - 2008. - № 2. - С. 83.
• [20] Ведомости. - 2009. - 13 февраля. - Б06.
• [21] Ведомости. - 2009. - 13 февраля. - А04, Б06.
• [22] Ведомости. - 2009. - 19. января. - А08.
• [23] Ведомости. - 2009. - 16 января. - Б06.
• [24] Ведомости. - 2009. - 13 февраля. - Б06.
• [25] Ведомости. - 2009. - 6 февраля. - Б06.
• [26] Ведомости. - 2009. - 13 февраля. - Б06.
• [27] Рунет на фоне кризиса, http://www.vz.ni/politics/2009/3/13/264861.html
• [28] Ведомости. 2009. 6 февраля. Б06.
• [29] Ведомости. 2009. 26 января. Б06.
• [30] Ведомости. 2009. 12 января. А05.
• [31] Домброва Е. Связь без салонов// Ведомости. - 2009. - 16 февраля. - А06.