Амортизация и воспроизводственный процесс

Недостаточно овладеть премудростью, нужно также уметь пользоваться ею.

Цицерон

Главной формой движения средств труда в общей схеме хозяйственного кругооборота является их производственное использование. Этому фундаментальному положению соответствует формула кругооборота объектов основных средств [74, 111,1281:

где П - основные средства; Т - товарная продукция; Д - денежные средства; П' - основные средства в новой натуральной форме.

Задачей любого предприятия является достижение устойчивого производственного процесса, при котором предприятию необходимо сначала авансировать деньги для приобретения соответствующего актива, а затем максимально результативно организовать процесс возвращения затраченных средств (амортизацию). Расширенная формула (1.4) приобретает вид:

где Д - авансированные денежные средства; П - основные производственные фонды; Т - товарная продукция; Д' - денежные средства, полученные в виде прибыли; П - чистая прибыль; А - амортизация.

В научном сообществе нет единства мнения по поводу того, какая из стадий кругооборота основных фондов является исходной. Одни исследователи считают исходной стадией производственную форму, другие денежную, некоторые вообще не придают этому особого значения [14,28, 101, 111]. Однако все единодушны в том, что главной из названных форм является все же производственная, так как именно на фазе производства создается продукт и формируется его стоимость, а в стадии обращения происходит только смена форм стоимости объекта.

По мнению Павлова П.М. с авторами [114], общую фигуру кругооборота основных фондов можно изобразить так: производственное использование основных фондов (материальный износ) - денежный резерв (амортизационный ресурс) - воплощение стоимости основных фондов в новых средствах труда (возмещение), то есть И —> А —> В. Первая фаза кругооборота - превращение части стоимости основных фондов из производственной формы в товарную (Я —> Т). Вторая фаза кругооборота - это превращение износа в денежную форму, то есть в амортизационные отчисления путем продажи изготовленного продукта (Т —> Д). Третья фаза кругооборота - превращение средств амортизационного фонда в основные средства путем замены изношенных или потребленных в процессе производства продукции на новые, то есть происходит возмещение их в натурально-вещественной форме (Д —>П).

Развивая эту точку зрения, процесс воспроизводства основных фондов по натурально-вещественной форме и стоимости можно изобразить следующим образом: производственное потребление —> товарная форма —» амортизационный ресурс —» возмещение (рис. 1.6).

Современные этапы кругооборота объектов основных средств

Рис. 1.6. Современные этапы кругооборота объектов основных средств

Воспроизводство основных средств - сложный, периодически повторяющийся процесс, последовательная смена самостоятельных стадий, которые требуют целенаправленного управления и эффективной координации в рамках реализуемой амортизационной политики.

Определение сущности любого из указанных этапов неотделимо от изучения функций, которые выполняет амортизация как формальная процедура регулирования скорости и «качества» воспроизводственного процесса [76].

В экономической литературе существуют различные толкования функций амортизации, что можно объяснить сложностью и комплексным характером взаимодействия стадий кругооборота основного капитала.

Меляев В.А. и Сенчагов В.К. [129] считают, что амортизация выполняет только две функции:

воспроизводственную, которая находит свое проявление во взаимосвязи амортизационной политики с выбытием основных фондов;

хозрасчетную, проявляющуюся через распределение амортизации и связи ее с конечными результатами хозяйственной деятельности предприятия.

По мнению Хмелевского Н.Н. [146], амортизация выполняет следующие функции:

функция хозрасчета между государством и предприятиями; функция ускорения технического перевооружения отраслей; функция усиления экономических методов в управлении процессом воспроизводства и распределения национального дохода.

В свою очередь, Палтерович Д.М. и Куренков В.Ю. [95] выделяют семь основных функций амортизации:

возмещение выбывающих основных фондов, то есть обеспечение их простого воспроизводства;

накопление средств для расширенного воспроизводства основных фондов;

частичное восстановление изношенных основных фондов путем капитального ремонта;

повышение технического уровня действующих основных фондов или приспособление их для специальных производственных целей путем модернизации;

участие в формировании системы планово-финансовых нормативов, которые необходимы для планирования народнохозяйственных пропорций воспроизводства основных фондов, источников финансирования возмещения ремонта, а также распределения ресурсов оборудования;

хозрасчетная функция, подразумевающая участие в формировании системы хозрасчетных нормативов, используемых в расчетах себестоимости, прибыли и рентабельности, а также фонда развития производства; стимулирование обновления основных фондов.

Маттерн К. и Танхойзер 3. [106] обозначили следующие функции амортизации:

обеспечение покрытия финансовых потребностей в средствах для замены основных фондов;

функция обеспечения контроля за воспроизводством; функция планирования народнохозяйственных пропорций; стимулирующая функция.

Борисенко З.Н. [38] говорит о том, что амортизации свойственно выполнение одной двуединой функции: отражение реальных затрат средств труда на производство продукции и возмещение авансированных вложений в основных фонды.

Функции амортизации непосредственно связаны с реализацией экономического содержания этой категории. Тальмина П.В. считает, что амортизации присуще выполнение трех функций: воспроизводственной, распределительной и стимулирующей [141]. Данная позиция является наиболее правильной. Конкретизируем представления о каждой из названных функций.

Воспроизводственная функция обусловлена целевым назначением амортизации и представляет собой отношения по поводу регулирования равенства амортизационного ресурса, уровню износа основного капитала и стоимостного возмещения основных фондов как конечным учетным результатом реинвестиционного процесса. В то же время динамика начисления амортизации по годам полезного функционирования объектов остается управляемым процессом с учетом стратегии организации. Суммы аккумулируемых денежных средств в амортизационном ресурсе не должны жестко опираться на линейный механизм их расчета, а адаптивно изменяться при помощи нелинейной амортизации (через использование амортизационной премии, повышающих и понижающих коэффициентов). Это не противоречит экономической природе амортизации, которая остается формой движения стоимости фондов. Амортизационный ресурс целесообразно расходовать не только на простое воспроизводство, но и на инновационное расширение производства благодаря эффективной мобилизации реинвестиционной части ресурса. При ускорении морального износа воспроизводственная функция приобретает большую значимость.

Одним из актуальных вопросов ее проявления остается установление экономически обоснованных сроков эксплуатации активной части основного капитала, так как пассивная часть значительно меньше подвержена моральному износу. Амортизация является важнейшим и наиболее доступным источником финансирования капитальных вложений, ее роль усиливается целевым закреплением амортизационного ресурса как собственного неналооблагаемого источника средств, а также теми не многочисленными льготами налогового стимулирования.

В распределительной функции амортизации находят свое выражение характер и направления изменения пропорций в начислении денежных сумм амортизации и их использования на возмещение и расширение основного капитала в видовом и отраслевом аспектах. Данная функция также проявляется в выборе форм расширения производства - новое строительство, расширение, реконструкция, модернизация, техническое перевооружение производства.

Распределительный процесс, осуществляемый на основе амортизации, характеризуется сложностью и многократностью. Благодаря рассматриваемой функции, амортизация обслуживает инвестиционный процесс в целом, активно влияя на все его стороны. На основе распределительной функции обеспечивается формирование источников финансирования инвестиционного процесса в государственном секторе производства как на внутриотраслевом (межобъектном), так и внутритерриториальном уровне. Субъекты хозяйствования не лишены права ускоренного накопления и капитализации части амортизационного ресурса для будущих реинвестиций.

По мнению профессора Балацкого Е.Б. [25], объективной основой проявления стимулирующей роли амортизации является осуществление процесса производства в конкурентной среде, что создает материальную заинтересованность в эффективном его осуществлении и ускорении темпов замены физически и морально изношенного оборудования. Иногда стимулирующую функцию сводят к характеристике изменения доли амортизации в структуре себестоимости. Будучи элементом себестоимости продукции, амортизационные отчисления определяют уровень издержек производства и влияют тем самым на финансово-экономические показатели деятельности предприятия (прибыль и рентабельность). Однако оценка стимулирующей роли амортизации не может быть ограничена только долей амортизационных сумм в себестоимости продукции (хотя такой подход также правомерен). Очевидно, что в капиталоемких отраслях стимулирующее влияние амортизации объективно является более сильным.

По мере усиления наукоемкое™ и стоимости технологий контроль за эффективной отдачей каждого инвестированного рубля становится весьма актуальным. Поэтому некоторые авторы выделяют еще и контрольную функцию, которая за своевременностью и полнотой начисления амортизации, списанием полностью самортизированных средств труда, целевым и экономически обоснованным расходованием средств амортизационного ресурса, а также за фактическими условиями эксплуатации фондов, что связано с таким ключевым понятием как срок полезного использования [18].

Срок службы - это первый главный социально-экономический норма- тав теории и практики амортизации. Вторым являются схемы ее начисления, посредством которых осуществляется планирование и расчет амор- тазационных отчислений. На их основе реализуется воспроизводственная и стимулирующая функции амортизации. Способы начисления активно влияют на объем и степень концентрации амортазационного ресурса по отчетаым периодам срока полезного использования, размеры амортизационных сумм, которые включаются в себестоимость продукции в виде издержек производства.

В аспекте обсуждаемой темы заслуживает внимания экономикостатистическая информация об объемах и структуре инвестиций в основной капитал (табл. 1.2).

Доля основных фондов в стоимости нефинансовых экономических активов составляет в среднем 80%. Объемы ввода в действие новых объектов постепенно растут (от 1615 млрд руб. в 2002 году до 5745 млрд руб. в 2008 году). Коэффициент обновления на конец 2008 года в 4 раза превышает уровень коэффициента выбытия средств труда. Износ основных фондов остается достаточно высоким (более 45%), хотя проявляется тенденция поступательного роста коэффициента обновления основного капитала (с 2,2 в 2002 году до 4,4 в 2008 году).

Таблица 1.2

Состав, структура и динамика основных фондов России [125, 126]

Наименование показателя

2002

2004

2006

2008

Стоимость нефинансовых экономических активов на конец года, млрд руб.

31407

43178

59915

97606

В том числе

- основные фонды и незавершенное строительство, млрд руб.

28948

39460

54367

88680

- материальные оборотные активы, млрд руб.

2459

3718

5278

8925

Доля основных фондов в стоимости нефинансовых активов, %

84,0

81,0

79,0

76,0

Темп роста стоимости основных фондов, %

101,0

101,6

102,4

103,6

Ввод в действие основных фондов в действующих ценах, млрд руб.

1615

1972

3252

5745

- в % к предыдущему году

107,9

111,8

116,1

114,0

Коэффициент обновления основных фондов, %

2,2

2,7

3,3

4,4

Коэффициент выбытия основных фондов, %

1,3

U

1,0

1,0

Степень износа основных средств на начало года, %

44,0

42,8

45,4

46,3

Индекс физического объема основных фондов, в % к предыдущему году

101,6

102,4

103,6

Замедлены темпы выбытия оборудования, что и объясняет ситуацию, при которой темпы износа превышают темпы обновления (рис. 1.7).

Динамика прироста коэффициентов износа и обновления основного капитала в экономике России [125]

Рис. 1.7. Динамика прироста коэффициентов износа и обновления основного капитала в экономике России [125]

Доля амортизации в общем объеме инвестиций уменьшилась от 21,9% в 2002 году до 17,3% в 2008 году, но амортизационный фонд остается одним из приоритетных собственных источников финансирования (Приложение 1).

Объем инвестиций в основной капитал с 2002 по 2008 г. вырос на 5250,2 млрд руб., то есть более чем в 3 раза. При этом 39,5% составили собственные средства предприятий, однако их доля за период с 2002 по 2008 год снизилась на 5,5% [61]. Структура источников инвестиций представлена на рисунке 1.8.

Структура источников инвестиций в основной капитал (2008 г.)

Рис. 1.8. Структура источников инвестиций в основной капитал (2008 г.)

Приращение амортизационных средств в экономике за семь лет составило 263,30%. Мультипликатор инвестиций в основной капитал снизился от 5,69 в 2002 году до 3,45 в 2008 году.

Национальные статистические показатели воспроизводственного процесса [61, 125, 126] включают дополнительные индикаторы результативности амортизации. Обозначим с их помощью направления оценивания эффективности инвестиций в капитал (табл. 1.3):

  • - «мультипликатор инвестиций». Характеризует эластичность воспроизводственного процесса через соотношение темпов прироста ВВП и прироста стоимости основного капитала (инвестиций). Этот показатель состояния экономики России устойчиво снижается от 5,69 в 2002 году до 3,45 в 2008 году;
  • - «использованный амортизационный ресурс». Показывает величину амортизационных отчислений, направленных на целевое воспроизводство основные фонды. Произошло увеличение денежного потока в 3,5 раза, что соответствует динамике доли амортизации в объеме инвестиций;
  • - «доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции (работ, услуг)». Характеризует адаптивность ценовой политики предприятий: в идеале в период интенсивных реинвестиций субъекты хозяйствования должны более активно использовать фискальные инструменты увеличения неналогооблагаемых денежных средств. Отмечается тенденция снижения уровня амортизации в себестоимости от 5,4% в 2002 году до 4,9% в 2008 году, что свидетельствует о стремлении предприятий к минимизации издержек и поддержании достаточной нормы прибыли;
  • - «начисленная амортизация». Характеризует динамику аккумулирования амортизационных отчислений в процессе воспроизводства капитала и предельную величину ресурса в конкретный момент времени. Логично, что темпы роста наполнения амортизационных средств должны превышать темпы роста их расходования, но статистические данные свидетельствуют об обратном. Этот факт можно объяснить сохранением высокого уровня износа основных средств, наличием потребности в расходовании значительных средств на капитальный, восстановительный, аварийный ремонт оборудования, а также диагностику и профилактику отказов. Обозначенный показатель хорошо коррелирует с редко используемой характеристикой «начисленный учетный износ», которая в большей степени отражает учетные аспекты амортизации основных средств. Уровень «учтенного износа» выше уровня «начисленной амортизации» в связи с тем, что на многих предприятиях до сих пор функционируют полностью самортизированные средства труда;
  • - «уровень воспроизводственной сбалансированности» (авторский подход), более подробно данный феномен описывается в пункте 3.3 главы 3. Он рассчитывается как отношение «начисленной амортизации» к «учетному износу основных средств» и характеризует достаточность амортизационного ресурса на обеспечение воспроизводства действующего парка оборудования и внедрение инноваций.

Суть авторской гипотезы состоит в том, что в условиях модернизации производства амортизация сохраняет статус доступного и надежного инструмента регулирования воспроизводственного процесса, через управление распределением амортизационного ресурса на части. Одна целенаправленно «воспроизводит» действующие технологии, а вторая - «создает» стартовый капитал для инвестиций в инновации. Рост стоимости основных средств неизбежно будет определять динамику платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, что формирует необходимость более четкого учета воспроизводственного и бюджетного эффектов реинвестировании и ориентирует менеджмент предприятия на поддержание рационального соотношения темпов роста разновекторных денежных потоков.

Во-первых, темпы роста амортизационных отчислений (Тр Ам) должны опережать темпы роста налога на имущество (Тр Ним), что определяется текущей структурой налогооблагаемого имущества с учетом амортизационных групп объектов основных средств. Когда на балансе предприятий преобладают объекты основных средств восьмой-десятой групп с длительными сроками эксплуатации и нормами амортизации менее 1%, а также используются схемы начисления амортизации с понижающими коэффициентами, то накопление амортизационного ресурса замедляется.

Таблица 1.3

Показатели достаточности средств амортизации для воспроизводства основного капитала России

Наименование

2002

2004

2006

2008

2008 к 2002

1

Валовой внутренний продукт, млрд руб.

10831

17048

26880

41668

384,71

2

Основные фонды в экономике по учетной стоимости, млрд руб.

30329

38366

54252

74471

245,54

3

Инвестиции в основной капитал, млрд руб.

1455,7

2246,8

3809,0

6272,1

430,86

4

Мультипликатор инвестиций в основной капитал

-

5,61

4,70

3,45

60,63

5

Использованный амортизационный ресурс, млрд руб.

319,1

512,0

729,6

1128,0

353,49

6

Доля амортизации в инвестициях в основной капитал, %

21,9

22,8

19,2

18,0

82,19

7

Доля амортизации в себестоимости продукции, %

5,4

4,6

4,9

4,9

60,74

10

Степень износа основных фондов, %

44,0

42,8

45,4

46,3

105,23

11

Доля полностью изношенных основных фондов, %

15,0

13,3

12,9

15,0

100,00

12

Амортизация основных фондов, начисленная за год, млрд руб.

715,2

779,8

1270,3

1907,6

266,72

в % к наличию основных фондов на начало отчетного года

3,9

4,6

5,2

5,9

151,28

13

Учетный износ, начисленный за отчетный год, млрд руб.

766,1

844,1

1342,9

1981,3

258,62

в % к наличию основных фондов на начало отчетного года

4,2

4,8

5,5

6,1

145,24

14

Уровень воспроизводственной сбалансированности

1,071

1,082

1,057

1,039

97,01

Таблица 1.4

Соотношение финансовых потоков амортизации и налоговые платежей в экономике

Наименование

2002

2004

2006

2008

2008 к 2002

1

Начисленная амортизация

715,2

779,8

1270,3

1907,6

266,72

в % к предыдущему году

-

105,70

121,84

123,71

-

2

Налог на прибыль

962

880,7

1670,5

2513

261,23

в % к предыдущему году

-

80,14

133,46

115,69

-

3

Налог на имущество

116,46

106,72

201,89

278,42

239,07

в % к предыдущему году

-

80,37

132,78

105,97

-

Во-вторых, темп роста налога на прибыль (Тр Нпр) должен быть больше темпа роста налога на имущество для под держания долгосрочной рентабельности. В-третьих, темпы роста амортизационных отчислений и налога на прибыль должна быть соизмеримы.

Формализации обозначенных условий имеет следующий вид:

Таким образом, в условиях высокоизношенных и отсталых технологий модернизация производства достижима, когда предприятие целенаправленно на законных основаниях формирует и капитализирует в максимальных объемах амортизационный ресурс. Этому способствуют действующие фискальные льготы: амортизационная премия в размере 30% и нелинейные схемы начисления амортизации.

Данное утверждение проиллюстрировано эмпирическими расчетами с использованием вышеприведенных статистических данных (табл. 1.4). Как видно, первые два неравенства соблюдаются систематически. Средняя норма амортизации превышает установленную ставку федерального налога на имущество (2%). Средний уровень рентабельности также превышает ставку налога на имущество (6-8%), а темпы роста выручки превышают темпы роста балансовой стоимости имущества. Сохранение данных тенденций не создает благоприятных условий для активизации процесса модернизации экономики. Что касается последнего неравенства, что положительный вектор наблюдается только в 2008 году, когда темпы роста амортизации в экономике составили 123,71% против 115,69% темпов роста налога на прибыль.

Представляло интерес проиллюстрировать применимость высказанных идей с учетом практики отраслевых региональных предприятий. Пищевая отрасль занимает лидирующее место в реальном секторе национальной и региональной экономики (Ставропольский край). Важная роль пищевой промышленности в обеспечении продовольственной безопасности края и ее динамичное развитие в период 2005-2007 гг. является позитивным процессом (Приложение 2). Отрасль обеспечивает около 30% рабочих мест реального сектора экономики края [121].

На долю пищевых продуктов в общем объеме отгруженной продукции собственного производства приходится в среднем 21%, доля занятых в производстве - 20,7%. Удельный вес основных средств в стоимости основного капитала составляет 23,1%.

За счет амортизационных отчислений организаций, формируется 10,40% совокупного амортизационного фонда по отрасли. Пищевые предприятия находятся в прибыльной зоне: доля в общем объеме сальдированного финансового результата составляет более 20,0 %. Показатели, характеризующие динамику основного капитала Ставропольского края, представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5

Состояние капитала Ставропольского края [44, 45, 108, 112]

Наименование показателей

2002

2004

2006

2008

Стоимость основных фондов по учетной стоимости, млн руб.

50653

56113

66673

77958

в том числе пищевой отрасли

3871

4783

5585

8855,1

Инвестиции в основной капитал, млн руб.

19549

24681

42038

70127

в том числе пищевой отрасли

527

1196

1026

2713

Степень износа фондов, %

63,3

62,8

49,8

46,4

в том числе пищевой отрасли

35,4

32,1

37,9

33,5

Коэффициент обновления, %

3,5

4,8

16,0

6,7

в том числе пищевой отрасли

ПД

16,4

12,9

22,5

Коэффициент ликвидации, %

0,9

и

0,7

0,6

в том числе пищевой отрасли

0,7

2,0

0,6

0,3

Уровень износа основного капитала поступательно снижается, хотя еще остается высоким (46,4%). Несмотря на обновление фондов (6,7%), коэффициент ликвидации очень низок (0,6% в 2008 году), потому что полностью самортизированные средства труда по-прежнему участвуют в производственном процессе. Наибольший удельный вес в структуре отраслевых основных фондов занимают сооружения и передаточные устройства (36,3%), машины и оборудование (41,4 %).

Экономические процессы в докризисный период привели к росту амортизируемого имущества на 26744 млн руб., в том числе по пищевой промышленности на 4072 млн руб. (Приложение 3). Однако темпы процессов ликвидации оборудования превышали темпы роста введения в эксплуатацию объектов основных средств в 3 раза, в том числе по пищевой промышленности - в 1,1 раза [44,45, 137].

Анализ возрастного состава и структуры основного капитала отрасли (Приложение 4) показал, что за период 2004 - 2008 гг. на долю средств труда со сроком полезного использования от 1 года до 5 лет приходиться в среднем 10,1%, со сроком службы от 5 до 10 лет - 55,2%. Темп роста стоимости объектов основных средств составил 115,5% [108]. Уровень износа техники достаточно высок, что создает условия для перехода к агрессивной амортизационной политике, основанной на нелинейных способах расчета амортизационных отчислений. Объем инвестиций в основной капитал увеличился в 3,59 раза (Приложение 5).

В структуре инвестиций в основной капитал собственные средства предприятий и организаций занимают 36%, их размер в 2008 году составил 18,9 млрд руб. против 33,7 млрд руб. привлеченного капитала. Обращает внимание факт стабильности доли амортизации в общем объеме инвестиций в основной капитала - 16 -17% . Стоимость полностью изношенных (амортизированных) основных фондов снизилась с 17172,3 млн руб. в 2005 году до 9358,0 млн руб. в 2008 году (табл. 1.6).

Показатели достаточности средств амортизации для воспроизводства основных фондов Ставропольского края, млн руб. [108, 112]

Наименование показателя

2005

2006

2007

2008

Стоимость полностью самортизированных фондов

17172,3

14079,1

12766,4

9358,0

Из них по машинам и оборудованию

10349,6

6340,3

6788,0

5485,0

Затраты на все виды ремонта

3621,3

4033,3

4924,2

4391,8

В том числе обрабатывающие производства

1626,9

2064,5

2365,6

2480,3

Стоимость начисленной за год амортизации, отражаемой в бухгалтерской отчетности

2764,0

3297,5

4196,6

5718,0

В том числе обрабатывающие производства

1222,3

1547,4

1871,7

2489,0

Уровень покрытия стоимости полностью самортизированных основных средств

0,161

0,234

0,329

0,611

Расширение парка оборудования в промышленность привело к увеличению балансовой стоимости капитала и амортизационного ресурса предприятий за счет роста ежегодных амортизационных отчислений на 2954 млн руб. и затрат на ремонт - на 770,5 млн руб. (рис. 1.9).

Динамика затрат на ремонт и начисленной амортизации края за период 2005-2008 гг

Рис. 1.9. Динамика затрат на ремонт и начисленной амортизации края за период 2005-2008 гг.

Воспроизводство капитала в условиях конкретных предприятий имеет свои особенности, хотя и подчиняется общеэкономическим законам. Анализ учетно-отчетных данных небольшой группы предприятий (Приложениями 6 и 7) позволяет отметить:

  • - устойчивую тенденцию роста как стоимости основных фондов, так и затрат на их содержание. Темпы роста инвестиций в основные средства опережают темп роста инвестиций в развитие персонала;
  • - доля собственных средств в структуре инвестиций составляет в среднем 40%, однако доля амортизационных отчислений не превышает 15% (от 0,7% до 14,41%). Преимущественно инвестирование осуществляется за счет кредитов (61,7%).
  • - рост амортизационного ресурса, что связано с увеличением основного капитала;
  • - тенденцию превышения коэффициента обновления основных средств над коэффициентами их выбытия;
  • - положительную динамику коэффициента прироста основных средств;
  • - положительную динамику коэффициента износа основных фондов и их активной части.

Важным элементом оценивания кроме динамики является и достаточность амортизационного ресурса, которая характеризует степень снижения зависимости субъекты хозяйствования от заемных источников. Результаты такого анализа приведены в таблице 1.7.

Синергия положительных эффектов инвестиций, оцениваемая мультипликатором инвестиций в основной капитал, начинает проявляться, хотя уровень ее невысокий и варьируется в интервале от 1,123 до 2,321. Это косвенно свидетельствует о неоднородности технико-экономической и финансовой отдачи имущества. Доля использованного амортизационного ресурса в общих инвестиционных средствах остается достаточно низкой (в среднем около 5%), что указывает на существование скрытых резервов и упускаемых возможностей оптимизации амортизационной политики.

Доля амортизации в себестоимости продукции у большинства предприятий не превышает 3%, что отрицательно влияет на темпы ускоренного накопления амортизационного ресурса и объясняется доминированием линейной схемы начисления амортизации по активной части средств труда. На отдельных предприятиях в эксплуатации находятся уже полностью самортизированные и изношенные средства труда (12,7% от общей стоимости основных фондов), что приводит к уменьшению отдачи капитала, ухудшению качества продукции и снижению уровня конкурентоспособности. Начисленная амортизация не покрывает даже стоимости полностью самортизируемого действующего оборудования; в связи с чем уровень достаточности амортизационных отчислений не превышает 76%.

Показатели достаточности амортизационного ресурса для воспроизводства основных средств пищевой отрасли предприятий Ставропольского края на 31.12.2008 г.

Наименование показателей

ОАО «Мукомол»

ООО «Бригантина»

ООО «Вилия»

ООО «Масло «Ставрополья»»

ОАО

«Хлебокомбинат

«Георгиевский»

ООО «Визавод «Надежда»»

ООО «Обилъненский пищекомбинат»

Стоимость основных средств, тыс. руб.

115736

10443

23623

140614

48521

30512

21496

Инвестиции в основные средств, тыс. руб.

12793

4935

12234

20987

12732

20938

1335

Мультипликатор инвестиций, раз

2,171

1,273

1,390

2,041

1,261

1,123

2,321

Использованный амортизационный ресурс, тыс. руб.

1843

135

513

1166

339

144

13

Доля амортизации в инвестициях в основной капитал,%

14,41

2,74

4,19

5,56

2,66

0,69

0,97

Доля амортизации в себестоимости продукции (работ, услуг), %

0,90

2,09

2,88

1,24

2,48

1,07

2,39

Стоимость полностью самортизированных объектов основных средств

9105

1486

5561

10897

39,41

7216

629

в % к наличию основных фондов на конец отчетного года

7,87

14,23

23,54

7,75

8,12

23,65

2,93

Амортизация основных фондов за год, млрд руб.

5534

1123

2076

4318

2735

1202

122

Уровень достаточности средств амортизации

0,608

0,756

0,373

0,396

0,694

0,167

0,194

В условиях продолжающегося господства линейной амортизации предприятия не могут осуществлять простое воспроизводство основных средств и накапливать достаточный ресурс для реинвестирования в новые проекты и программы. Следовательно, сохраняется высокий уровень износа основного капитала, наблюдается малоэффективное его использование и «потеря» части производственной функции отраслевых предприятий.

Преодолеть сформировавшиеся барьеры можно только с помощью нетрадиционного подхода к амортизации, которую необходимо рассматривать как фактор устойчивого хозяйственного развития, а не только учетный алгоритм. Новый взгляд на роль и место амортизации позволит определить требуемые условия формирования синергетических эффектов реализуемой амортизационной политики как в направлении инновационного обновления основных производственных фондов, так и простого воспроизводства.

В большинстве индустриально развитых стран именно целевая ускоренная амортизация занимает устойчиво предпочитаемое место в воспроизводстве средств труда, на ее долю приходится до 70% общего объема инвестиций. Практика периодических амортизационных реформ подтверждает возможность стимулирования малого и среднего предпринимательства. Как указывает М.Соколов, агрессивная амортизационная политика в сочетании с понуждением бизнеса к ограничению деятельности на финансовом рынке в пользу реальных капиталовложений позволило бы дополнительно мобилизовать для инвестиционной деятельности в России около 10 трлн. руб. [134].

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >