Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Амортизационная политика: формирование и анализ

Качества развития амортизационного ресурса

Ведущим объектом амортизационной политики, безусловно, является амортизационный ресурс, то есть прогнозируемый наибольший (в отдельный ситуациях оптимальный) объем средств при погашении стоимости воспроизводимых долгосрочных активов в процессе их неизбежного износа в соответствии с принятой в учетной политике. Продуктом управленческой деятельности выступает профессиональное суждение по способам создания амортизационного ресурса. Следовательно, эффективность воспроизводственной деятельности предприятия напрямую зависит от качества формирования и использования последнего. В этой связи под качеством следует понимать: такую принятую совокупность адаптивных схем списания стоимости (первоначальной или восстановительной) объектов основных средств через координацию линейной и нелинейной амортизации, которая обеспечивает динамику развития амортизационного ресурса, достаточную для поддержания долгосрочной воспроизводственной сбалансированности основного капитала организации.

Процесс формирования эффективной амортизационной политики с учетом мультипликативного эффекта инвестиций предполагает сравнительную оценку результатов развития источников собственных средств. Анализ качества амортизационного ресурса целесообразно начинать с предварительного изучения состава и структуры действующих на предприятии основных средств и амортизационных отчислений при выбранной схеме их расчета. Источниками информации выступают форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», регистры бухгалтерского учета, первичные документы, внутренняя оперативная и статическая отчетность центров ответственности и т.д.

Формулируются следующие задачи:

  • а) изучение состава и структуры формируемого амортизационного ресурса, оценка его достаточности для финансового покрытия износа;
  • б) выделение основных направлений расходования амортизационных сумм и расчет мультипликатора инвестиций в основной капитал;
  • в) оценка показателей динамики амортизационного ресурса;
  • г) определение факторов, влияющих на динамику показателей эффективности формирования и использования амортизационного ресурса, и выполнение плана;
  • д) контроль отклонений фактических данных от плановых и выяснение причин их вызвавших;
  • е) оценка эффективности использования амортизационного ресурса.

Решение поставленных задач посредством анализа представляет собой

сочетание трех направлений:

1. Анализ формирования амортизационного ресурса. Заключается в изучении условий, объемов и источников его создания посредством начисления амортизации разными способами. Позволяет сделать заключение о состоятельности предприятия осуществлять эффективную воспроизводственную политику посредством амортизации в рамках выбранной схеме без привлечения кредитных ресурсов. Данные для анализа формируемого ресурса содержаться в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», регистрах бухгалтерского учета, первичных документах и т.д.

Предлагается доступный аналитический прием, аналогичный вертикальному и горизонтальному анализа структуры бухгалтерского баланса. Проиллюстрируем его на условном примере по данным типовой формы №5 (табл. 5.6).

Таблица 5.6

Анализ состава и структуры амортизационного ресурса предприятия

Элементы

амортизационного

ресурса

На начало 2010 г.

На конец 2010 г.

Отклонение

Темп

дина-

мики,

%

тыс.

руб.

в%

тыс.

руб.

в%

тыс.

руб.

в%

Амортизация - всего

5768

100,00

8283

100,00

2515

-

143,6

В том числе:

- зданий и сооружений

617

10,70

1200

14,49

583

3,79

194,5

- машин, оборудования и транспортных средств

4881

84,62

6757

81,58

1876

-3,05

138,4

- других объектов

270

4,68

326

3,94

56

-0,75

120,7

Такой подход наглядно и доступно обозначает структуру ресурса по агрегированным группам амортизируемого имущества и оценить дифференцированный вклад активных и пассивных средств труда в формирование собственных воспроизводственных ресурсов. В дальнейшем эта информация определяет предпочтение в выборе схем нелинейной амортизации.

Данные условного примера показывают, что амортизационный ресурс предприятия в течении отчетного года увеличился на 2515 тыс. руб. При этом наибольший удельный вес в его структуры занимает амортизация машин, оборудования и транспортных средств (81,58% в 2010 году).

После первичной оценки состава и структуры накопленных амортизационных средств предприятия следует приступить к анализу эффективности использования амортизационного ресурса.

2. Анализ использования амортизационного ресурса. Заключается в изучении основных направлений его расходования. Здесь необходимо охарактеризовать выполнение плана по начислению амортизации, обозначить причины отклонений фактических величин от плановых значений.

Прямое операционное использование (расходование) накопленных амортизационных средств может осуществляться по нескольким направлениям: модернизация, реконструкция, достройка, дооборудование действующих основных фондов, строительство новых зданий, сооружений, хозяйственных построек, приобретение новых объектов основных фондов (машин и оборудования) и т.д. [96]. Тем не менее не исключается и финансовое использование в виде капитализации части амортизационного ресурса для создания «ядра» реинвестиций в инновации. Источниками информации служат данные формы №П-2 «Сведения об инвестициях», приложения к форме «П-2 «Сведения об инвестиционной деятельности».

Кроме того, можно привлекать данные бизнес-плана предприятия, сметы инвестиционных проектов, оперативного и бухгалтерского учета, первичных документов и т.д.

Также проиллюстрируем результаты анализа использования амортизационного ресурса условного предприятия (табл. 5.7).

Таблица 5.7

Направления использования амортизационного ресурса предприятия

Наименование

2009 год

2010 год

Откл. (+,-)

Темп

роста,

%

сумма,

тыс.

руб.

итогу

сумма,

тыс.

руб.

итогу

сумма,

тыс.

руб.

итогу

- приобретение

основных

средств

1939

76,35

1576

67,93

-363

-8,42

81,27

- модернизация и

реконструкция

379

14,91

669

28,83

290

13,92

176,61

- достройка и дооборудование

222

8,74

75

3,24

-147

-5,50

33,86

Итого

2540

100

2320

100

-220

-

91,34

Данные таблицы 5.7 свидетельствуют о том, что объем используемого амортизационного ресурса в течении отчетного года снизился на 220 тыс. руб. Его средства расходовались на приобретение основных средств (1576 тыс. руб.), их модернизацию и реконструкцию (669 тыс. руб.), а также достройку и дооборудование действующих объектов (75 тыс. руб.).

Взаимная обусловленность указанных направлений анализа может быть отражена частными показателями оценки состоятельности проводимой амортизационной политики, ее адекватности сложившейся в организации финансово-хозяйственной ситуации и уровню воспроизводственной сбалансированности капитала. Под состоятельностью понимается способность амортизационной политики при заданных базовых условиях амортизации, создать такой объем амортизационного ресурса, который позволит своевременно, результативно осуществлять обновление действующих основных средств и поддерживать реинвестиции в инновации.

Этими показателями являются:

1. Коэффициент эффективности формирования амортизационного ресурса (КАРф0рМ), показьюает степень выполнения плана в части формирования амортизационного ресурса предприятия. Рассчитывается по формуле:

где АР':- - фактически сформированный амортизационный ресурс в

л пинан u «

отчетном периоде; Atформ - плановый амортизационный ресурс в отчетном периоде.

2. Коэффициент эффективности использования амортизационного ресурса (КАРиСп), показывает степень выполнения плана соответствующих инвестиционных программ по воспроизводству ресурса амортизации. Рассчитывается по формуле:

где АР„™т - фактически использованный амортизационный ресурс в

, пинан

отчетном периоде; Агисп - плановое использование амортизационного ресурса в отчетном периоде.

3. Интегральный коэффициент эффективности планирования амортизационного ресурса, показывает общую эффективность планирования уровня амортизационных отчислений в части восстановления физически изношенных и морально устаревших основных средств. Рассчитывается по формуле:

Исходные данные для практического применения названных показателей могут быть представлены в форме следующей таблицы.

Таблица 5.8

Данные для анализа эффективности планирования амортизационного

ресурса, тыс. руб.

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

все основные средства

в том числе - машины и оборудование

все основные средства

в том числе - машины и оборудование

все основные средства

в том числе - машины и оборудование

Сформированный

амортизационный

ресурс:

- фактический

47513

21381

51613

25971

55973

29141

- планируемый

46789

22014

52989

26734

56631

28917

Использованный

амортизационный

ресурс:

- фактический

25784

14185

16784

8755

27473

17635

- планируемый

26746

13795

17646

7995

28326

16361

Рассчитаем показатели оценки состоятельности проводимой амортизационной политики:

  • 1) коэффициент эффективности формирования амортизационного ресурса:
    • -2007 год- = 0,971.
    • - 2008 год - К^ = ||| = 0,974, К "V = = 0,971.

"•опот'пгт voc _ 55973 _nooo мо _ 29141

  • - 2009 год - *^-56631 -0,988 Ar,f^,-2g917-1,008.
  • 2) коэффициент эффективности использования амортизационного ресурса:
    • - 2007 год - К°сРисп = - 0,964, К™ = = 1028 .
  • 26746 А/ 13795
  • - 2008 год - *?. - = 0,951, -1,095.
  • - 2009 год - Kfr = Ш = 0,969 , К",, = = 1.078.
  • 28326 16361
  • 3) интегральный коэффициент эффективности планирования амортизационного ресурса
  • - 2007 год - ИПЭАСР = 1,015 • 0,964 = 0,978, ИПЭ= 0,971 • 1,028 = 0,998.
  • - 2008 год - ИПЭ°АСР = 0,974 • 0,951 = 0,926, ИПЭ= 0,971 • 1,095 = 1,063 .
  • - 2009 год - ИПЭАР = 0,988 • 0,969 = 0,957, ИПЭАР = 1,008 • 1,078 = 1,087 .

Величина, интегральный показатель эффективности планирования

амортизационного ресурса за трехлетний период изменялась в интервале: в целом по основным средствам от 0,926 до 0,978; по группе машин и оборудования от 0,998 до 1,087. Позитивная динамика развития амортизационного ресурса характерна для активной части капитала, хотя темпы роста данного показателя незначительны. Для совокупного амортизационного ресурса такая тенденция отсутствует.

Даже условный пример дает представление о том, что позитивный результат формирования и использования амортизационного ресурса зависит от вида и срока полезного использования объектов основных средств. Активные фонды амортизируются по нормам, превышающим значение таковых для пассивных фондов, а также потенциал активной части к обновлению гораздо выше. Для отечественных предприятий типичная ситуация, когда износ зданий и сооружений остается достаточно высоким и на ремонт восстановления отвлекает на себя часть амортизационного ресурса, больше запланированной величины. Очевидно, что есть смысл в анализе динамики совокупного амортизационного ресурса, что составляет содержание третьего направления.

3. Анализ динамики амортизационного ресурса. Данные собственные средства отличаются динамичностью, изменчивостью под воздействием различных факторов, поэтому необходимо целесообразна оценка движения, скорости накопления и эффективности реализации амортизационного ресурса в целом. Обозначим основные задачи: а) изучение и сравнение темпов расходования и восполнения амортизационных средств; б) выяснение причины снижения/увеличения величины амортизационного ресурса; в) определение факторов, оказывавших наибольшее влияние на расширение амортизационного ресурса; г) изучение уровня стабильности формируемого амортизационного ресурса. Данные задачи решаются на основании базе исходной информации, полученной из формы №5, бухгалтерских регистров, первичных документов и др.

Дополним ряд показателей следующими коэффициентами:

1. Коэффициент поступления амортизационного ресурса (К^ст), отражает долю новых (вновь поступивших) амортизационных отчислений в составе амортизационного ресурса на конец отчетного периода. Рассчитывается по формуле:

где Апост - поступившие амортизационные средства; АРкп - величина амортизационного ресурса на конец отчетного периода.

2. Темп поступления амортизационного ресурса (С^ст ), характеризует темп пополнения амортизационного ресурса. Рассчитывается по формуле:

где Аисп - амортизационные средства, израсходованные в отчетном периоде; АРнп - величина амортизационного ресурса на начало отчетного периода

3. Коэффициент замены (динамики) амортизационного ресурса (K^t), показывает долю вновь поступивших амортизационных средств, направленную на замену потраченных. Рассчитывается по формуле:

4. Коэффициент интенсивности обновления амортизационного ресурса (Ки^н), отражает величину израсходованных средств на единицу вновь поступивших амортизационных средств, то есть количество расходуемых средств, благодаря поступления новых. Рассчитывается по формуле:

5. Коэффициент расходования амортизационного ресурса (КраСХ)> показывает удельный вес израсходованных амортизационных средств в величине амортизационного ресурса. Рассчитывается по формуле:

6. Коэффициент прироста амортизационного ресурса Арирост), отражает темп прироста амортизационного ресурсного предприятия. Рассчитывается по формуле:

где АА - сумма прироста амортизационного ресурса.

7. Коэффициент расширения амортизационного ресурса (КрРсш), имеет некоторый интервал значений, в зависимости от этого делаются выводы. Если количество поступивших амортизационных средств меньше

количества израсходованных, КрРсш < 0, размер сужается. Если количество поступивших амортизационных средств равно количеству израсходованных, Красш — 0, размер не изменяется. Если количество поступивших амортизационных средств больше количества израсходованных, Красш > 0, ресурс расширяется. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

8. Коэффициент стабильности амортизационного ресурса (КАРаб ), характеризует сохраняемые для дальнейшего использования амортизационные средства. Рассчитывается по формуле:

9. Коэффициент реализации амортизационного ресурса (К^), равномерность использования амортизационного ресурса и отражает связь между формированием и использованием амортизационных средств хозяйствующего субъекта. Для расчета данного коэффициента используется формула:

Расчет показателей проведен на базе учетно-отчетных данных реально функционирующих региональных предприятий (табл. 5.9).

Динамика амортизационного ресурса неоднозначна: для отдельных предприятий значения показателей менее 1. Это свидетельствует о том, что за отчетный год общая сумма поступившего и соответственно израсходованного ресурса была невелика либо по причине самортизированно- сти активов (износ выше 70%), либо по причине неэффективности финансовой отдачи основного капитала.

Анализ динамики амортизационного ресурса предприятий в 2008 году

Таблица 5.9

Показатели

ОАО «Мукомол»

ООО Компания «Росагрорегион»

ООО «ГЕО-Простор»

ОАО «Винзавод «Георгиевский»

ООО «Обильненский пищекомбинат»

Коэффициент поступления амортизационного ресурса

0,096

0,649

0,152

0,103

0,006

Темп поступления

0,071

1,612

0,153

0,091

0,003

Коэффициент замены (динамики) амортизационного ресурса

3,030

7,752

6,579

4,762

2,167

Коэффициент интенсивности обновления амортизационного ресурса

0,330

0,129

0,152

0,21

0,46

Коэффициент расходования амортизационного ресурса

0,035

0,239

0,027

0,024

0,003

Коэффициент прироста амортизационного ресурса

0,106

1,851

0,179

0,115

0,006

Коэффициент расширения амортизационного ресурса

0,67

0,871

0,848

0,79

0,54

Коэффициент стабильности амортизационного ресурса

1,035

1,238

1,027

1,024

1,003

Коэффициент реализации амортизационного ресурса

0,540

0,141

0,180

0,152

0,121

В этих же конкурентных условиях другие предприятия более успешно накапливали и использовали амортизационный ресурс, что подтверждается величиной показателей, превышающей 1. Отдельно следует обратить внимание на коэффициент замены, который для рассмотренных предприятий изменяется в интервале от 2,167 до 7,752. Чем выше значение показателя, тем успешнее воспроизводственная политика и качество финансового планирования.

Результаты практического расчета подтверждают идею о динамичности амортизационного ресурса и его важной роли в финансировании инвестиционных программ. В среднем коэффициент реализации амортизационного ресурса составил 16,81%.

Итак, анализ качества развития амортизационного ресурса, несмотря на трудоемкость и интеллектуальную напряженность, должен становится элементом профессиональной компетенции и практическим инструментом управленческой деятельности. Его результаты, безусловно, найдут отражение в расширении финансовых возможностей организации.

 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы