Контрольные вопросы

• 1. Подходы к определению потребности организации в денежных средствах для финансирования текущей деятельности.
• 2. Взаимосвязь показателей «собственный оборотный капитал (собственные оборотные активы)» и «чистый оборотный капитал (чистые оборотные активы)».
• 3. Взаимосвязь величины текущих финансовых потребностей и добавленной стоимости.
• 4. Направления минимизации текущих финансовых потребностей организации.
• 5. Ускорение оборачиваемости оборотных активов как способ снижения текущих финансовых потребностей организации.
• 6. Основные способы ускорения расчетов организации.
• 7. Возможные сочетания агрессивной политики управления текущими пассивами и типов политики управления текущими активами.

8. Возможные сочетания консервативной политики управления текущими пассивами и типов политики управления текущими активами.

Тесты и задания

1. Укажите условие, при котором организация испытывает дефицит денежных средств:

a) ЧОК < ТФП;

b) ЧОК > ТФП;

c) ЧОК = ТФП.

2. Укажите условие, при котором организация имеет излишек денежных средств:

a) ЧОК < ТФП;

b) ЧОК > ТФП;

c) ЧОК = ТФП.

3. Совокупность мероприятий по формированию необходимого объема, оптимизации состава источников финансирования оборотных активов и обеспечении эффективного их использования — это:

a) политика управления активами;

b) политика управления оборотными активами;

c) политика управления оборотным капиталом;

d) финансовый менеджмент.

4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем увеличения:

a) запасов;

b) кредиторской задолженности;

c) выручки от реализации ;

d) дебиторской задолженности.

5. Разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, денежных средствах, и суммой кредиторской задолженности — это:

a) оборотный капитал;

b) собственный капитал;

c) текущие финансовые потребности;

d) чистый оборотный капитал.

6. По источникам формирования оборотные средства делятся на:

a) нормируемые и ненормируемые;

b) собственные и заемные;

c) производственные фонды и фонды обращения.

• 7. Укажите соответствие типов политики управления оборотным капиталом: А — Агрессивный поход, Б — Консервативный, В — Умеренный поход:
  • а) минимизация страховых резервов по отдельным видам оборотных активов;

b) полное удовлетворение текущей потребности во всех видах оборотных активов и формирование высоких резервов;

c) соотношение между уровнем риска и эффективности для нормальных условий хозяйствования.

8. Заполните матрицу, указав соответствие:

9. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой:

a) оборотный капитал;

b) собственный капитал;

c) текущие финансовые потребности;

d) денежные средства;

e) чистые оборотные активы;

f) собственные оборотные активы.

Задача 1. Известны следующие балансовые данные:

Денежные средства — 60 тыс. руб.

Задолженность перед поставщиками и персоналом — 60 тыс. руб. Дебиторская задолженность — 120 тыс. руб.

Задолженность по заработной плате — 40 тыс. руб.

Запасы — 200 тыс. руб.

Задолженность перед бюджетом — 120 тыс. руб.

Внеоборотные активы — 1620 тыс. руб.

Уставный капитал — 940 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль — 320 тыс. руб.

Долгосрочные кредиты — 520 тыс. руб.

Составить баланс организации, рассчитать собственные оборотные средства; вычислить текущие финансовые потребности; определить излишек или дефицит денежных средств; если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.

Задача 2. Производственная фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации:

• • продажа в кредит составляет 600 тыс. руб. в год,
• • оборачиваемость дебиторской задолженности — 2 раза.
• • Условия факторинговой компании:
• • 20%-й резерв дебиторской задолженности;
• • комиссионные — 2,5% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности; 10% от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.

Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит. Определить среднюю дебиторскую задолженность; размер денежных поступлений при использовании факторинга; эффективную годовую стоимость факторинга.

Задача 3. Известна следующая информация о деятельности организации, тыс. руб.

Оценить соответствие структуры активов структуре активов по показателям финансовой устойчивости платежеспособности; определить, какое из предприятий нуждается в увеличении собственного капитала и на какую сумму, если получение дополнительных долгосрочных кредитов и займов невозможно.

Задача 4. Известна следующая информация о деятельности организации, тыс. руб.:

Необходимо рассчитать: коэффициенты платежеспособности организации: коэффициент абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и коэффициент покрытия.

Реальный коэффициент общей ликвидности организации с учетом того, что неликвидные запасы составляют 400 тыс. руб., а остальные запасы могут быть проданы в целом за 4700 тыс. руб.; в составе дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев практически безнадежная, но не списанная с баланса, составляет 600 тыс. руб.

Оценить, платежеспособно ли предприятие, базируясь на исходной информации и учитывая следующие дополнительные данные:

• • материальные затраты за рассматриваемый период, равный году, составили:
  • а) 44 032 тыс. руб.;
  • б) 88 064 тыс. руб.;
• • число дней необходимых запасов равно:
  • а) 50 дней;
  • б) 30 дней.

Рассчитать недостаток или излишек балансовых запасов организации по сравнению с необходимыми после погашения краткосрочных долгов, если отношение продажной стоимости запасов, реализуемых в счет погашения долгов, к их балансовой стоимости такое же, как по всем запасам организации.

Рассчитать недостаток или излишек запасов по сравнению с необходимыми для текущей деятельности, если отношение продажной стоимости запасов, реализуемых в счет погашения долгов, к их балансовой стоимости равно 0,8.