Контрольные вопросы

• 1. Факторы, влияющие на финансовое состояние организации.
• 2. Основные этапы оценки финансовой политики организации.
• 3. Объекты оценки финансовой политики организации.
• 4. Цели, задачи и методы оценки финансового состояния организации.
• 5. Определение необходимого уровня коэффициента общей ликвидности организации.
• 6. Оценка традиционных показателей финансовой устойчивости организации.
• 7. Расчет и оценка ключевых коэффициентов финансовой устойчивости организации.
• 8. Факторы, влияющие на финансовое состояние организации.
• 9. Политика повышения платежеспособности организации: сущность и этапы реализации.
• 10. Политика укрепления финансовой устойчивости: сущность и этапы реализации.
• 11. Политика обеспечения кредитоспособности организации: сущность и этапы реализации.

Задания

Задача 1. Краткосрочные обязательства компании 265 000 тыс. руб. Величина коэффициента текущей ликвидности 2,2.

Как изменится общий коэффициент покрытия, если фирма реализует одно из следующих действий:

• • оплатит 67 500 тыс. руб. кредиторской задолженности наличными;
• • получит 33 000 тыс. руб. от дебиторов;

• • закупит товаров в кредит на 41 300 тыс. руб.;
• • выплатит дивиденды в размере 60 000 тыс. руб.;
• • реализует оборудование, остаточная стоимость которого 90 000 тыс. руб., а накопленная сумма амортизации 112 000 тыс. руб., за 80 000 тыс. руб.;
• • реализует товар в кредит на 73 500 тыс. руб. Рентабельность основной деятельности 33%;
• • спишет товарно-материальные запасы стоимостью 20 000 тыс. руб. на лом и начислит износ 15 000 тыс. руб. на нематериальные активы.

Задача 2. Компания XZимеет активы на сумму 32 000 тыс. руб., из которых ликвидные активы (денежные средства и рыночные ценные бумаги) составляют 2000 тыс. руб. Годовой объем продаж 10 000 тыс. руб., прибыль до выплаты процентов 12%. Компания планирует перейти от резервного запаса 200 тыс. руб. и рассматривает варианты с уровнем резервного капитала в 500 тыс. руб. или 800 тыс. руб. Новые уровни ликвидности будут достигнуты за счет выпуска акций.

Определить оборачиваемость активов, отдачу капитала и чистую прибыль для каждого уровня ликвидности. Определить затраты на выплату процентов, если новые уровни ликвидности достигнуты за счет долгосрочных займов в 15% годовых.

Задача 3. Фирма представила следующую информацию о себе:

• • денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 500 тыс. руб.;
• • краткосрочные обязательства 2500 тыс. руб.;
• • ликвидная дебиторская задолженность — 1000 тыс. руб.;
• • необходимые запасы 2000 тыс. руб.;
• • стоимость балансовых запасов 4000 тыс. руб.

Определить достаточность (недостаточность) уровня платежеспособности организации; стоимость балансовых запасов, которые должны быть проданы для погашения краткосрочных обязательств, если, по оценке специалистов, отношение балансовой стоимости этих запасов к продажным ценам равно 0,9.

Задача 4. Рассчитать величину запасов организации по балансовой стоимости, которые должны быть проданы для погашения краткосрочных обязательств, если, по оценке специалистов, отношение продажных цен этих запасов к балансовой стоимости равно 0,85. Известна следующая информация:

• • ликвидная дебиторская задолженность 2400 тыс. руб.;
• • денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1000 тыс. руб.;
• • краткосрочные обязательства 4000 тыс. руб.

Задача 5. Определить достаточность или недостаточность уровня платежеспособности каждого предприятия; выявить главные факторы, повлиявшие на уровень платежеспособности, если балансовая стоимость запасов и остатки дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев одинаковы на всех предприятиях; обосновать, на каком из предприятий недостаточность уровня платежеспособности может быть определена без сравнения двух коэффициентов?

Исходные данные (тыс. руб.):

Задача 6. Имеются следующие данные о деятельности организации (тыс. руб.):

• • внеоборотные активы — 14 000;
• • необходимые запасы — 10 000;
• • собственный капитал — 24 000;
• • валюта баланса — 32 000.

Определить, нуждается ли предприятие в долгосрочных заемных источниках финансирования. Рассчитать нормальный уровень ключевых коэффициентов финансовой устойчивости.

Задача 7. На основе данных, представленных в таблице, оценить финансовое состояние организации. Выявить основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации и предложить политику их решения в краткосрочном периоде.

Исходные данные (тыс. руб.):

Задача 8. Составить прогнозный баланс, считая, что фирма поддерживает среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов. Выявить основные направления финансовой политики, нуждающиеся в улучшении, если известно, что:

• • выручка от реализации 20 млн руб.;
• • оборачиваемость собственного капитала 5 раз;
• • отношение краткосрочных пассивов к собственному капиталу 0,5;
• • финансовый рычаг 80%;
• • коэффициент текущей ликвидности 2.2;
• • коэффициент оборачиваемости запасов 9;
• • дебиторская задолженность к выручке от реализации 10%;
• • основные средства к собственному капиталу 70%;
• • рентабельность реализованной продукции 3%;
• • норма выплаты дивидендов 30%.

Задача 9. На основе применения метода прогнозирования «процент от продаж» (пропорциональных зависимостей) составить прогноз финансового состояния на плановый год. Оценить эффективность финансовой политики, если известно, что:

• • продажи организации в отчетном году составили 20 млн руб.;
• • внеоборотные актива 6 млн руб., оборотные активы 4 млн руб.;
• • уставный капитал 3 млн руб.;
• • нераспределенная прибыль 4 млн руб.;
• • долгосрочные обязательства 1 млн руб.;
• • краткосрочные обязательства 2 млн руб.;
• • рентабельность продаж организации 5%;
• • коэффициент выплаты дивидендов 0,4;
• • прогнозируется рост продаж на 4 млн руб.