НОРМАТИВНАЯ БАЗА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ

В Положении ЦБ РФ № 254 (глава 6) в качестве обеспечения кредитов (ссуд) признаются:

  • • залог;
  • • банковская гарантия;
  • • поручительство;
  • • гарантийный депозит (вклад). Причем указанные виды обеспечения с точки зрения качества могут быть отнесены либо к I, либо ко II категории.

Так, залог будет относиться к обеспечению I категории, если в качестве предмета залога выступают:

  • • котируемые ценные бумаги государств, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации Standard&Poor’s (S&P) и/или не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody’s, а также ценные бумаги центральных банков таких государств;
  • • облигации Банка России;
  • • ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов РФ;
  • • векселя Министерства финансов РФ;
  • • котируемые ценные бумаги, эмитированные третьими юридическими лицами с инвестиционным рейтингом не ниже ВВВ по классификации S&P и/или не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody’s;
  • • собственные долговые ценные бумаги банка (не акции), срок предъявления которых к платежу превышает срок погашения обязательств заемщика по ссуде, либо сроком «по предъявлении», если указанные бумаги находятся в закладе в банке;
  • • векселя, авалированные и/или акцептованные Российской Федерацией, Банком России, правительствами и центральными банками «развитых стран» в части суммы, обеспеченной авалем или акцептом;
  • • аффинированные драгоценные металлы в слитках (золото, серебро, платина и палладий);
  • • ценные бумаги, эмитированные субъектами РФ, имеющими инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings, Moody’s;
  • • недвижимое имущество, являющееся обеспечением исполнения обязательств заемщика по договору ипотечного жилищного кредитования, при условии, что ипотечный жилищный кредит выдан с учетом требований, установленных открытым АО «Агентство ипотечного жилищного кредитования», и соблюдения соотношения величины основного долга по ссуде к справедливой стоимости залога недвижимого имущества не более 70%.

КI категории обеспечения относятся также:

  • • гарантийный депозит — размещенный в банке-кредиторе депозит юридического лица, которое имеет перед банком не исполненные денежные обязательства либо обязательства, возникшие (могущие возникнуть) в результате исполнения банком принятого на себя условного обязательства кредитного характера (основные обязательства), а также депозит юридического лица, которое имеет перед банком по договору поручительства либо в силу банковской гарантии обязательства по обеспечению надлежащего исполнения основных обязательств (при этом должны выполняться некоторые другие условия):
  • • гарантия РФ, гарантия Банка России, поручительства (гарантии) правительств и гарантии центральных банков стран, входящих в группу развитых стран;
  • • поручительства (гарантии) юридических лиц, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings, Moody’s;
  • • поручительства (гарантии) субъектов РФ, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings,, Moody’s;
  • • компенсационный депозит Банка России — деньги, предоставленные Центральным банком в соответствии с нормами ст. 3 антикризисного Федерального закона № 173-ФЗ от 13.10.2008 «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ» и направляемые на компенсацию части убытков (расходов), возникающих у отдельных кредитных организаций по сделкам, совершенным с 14.10. 2008 по 31.12.2009 включительно с другими кредитными организациями, у которых (в последующем) после совершения указанных сделок была отозвана лицензия;
  • • договоры страхования экспортных кредитов и инвестиций, обеспеченные государственными гарантиями и/или гарантиями Внешэкономбанка в соответствии с бюджетным законодательством РФ и постановлением Правительства РФ № 964 от 22.11.2011 «О порядке осуществления деятельности по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков». К обеспечению II категории Банк России относит не относящиеся

к обеспечению I категории качества ликвидные залоги, которыми

могут быть:

  • • залог ценных бумаг, прошедших листинг и допущенных к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг (РЦБ) РФ или стран, входящих в группу развитых стран;
  • • залог паев паевых инвестиционных фондов, прошедших листинг и допущенных к обращению организатором торговли на РЦБ РФ или стран, входящих в группу развитых стран;
  • • залог ценных бумаг, эмитированных субъектами РФ, имеющими рейтинг не ниже ССС по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings, Moody’s;
  • • залог ценных бумаг, эмитированных юридическими лицами, имеющими рейтинг не ниже ССС по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings, Moody’s;
  • • залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями РФ и банками стран, входящих в группу развитых стран;
  • • залог векселей, авалированных и/или акцептованных юридическими лицами, имеющими инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings, Moody’s, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом);
  • • залог ценных бумаг, эмитированных юридическими лицами, если рентабельность капитала указанных юридических лиц за последний год составляет не менее 5% — в пределах 50% подтвержденной аудиторской проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц;
  • • залог вещей при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и/или иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения основания для обращения взыскания на залог, при условии, что юридическая документация в отношении залоговых прав КО оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав и/или предмета залога. Наличие (отсутствие) договора страхования предмета залога, принятого в качестве обеспечения ссуды, может рассматриваться как дополнительный фактор при оценке качества обеспечения по ссуде;
  • • залог имущественных прав (требований) на недвижимое имущество при наличии достаточных оснований считать, что соответствующие права могут быть реализованы в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения основания для обращения взыскания на предмет залога, при условии, что юридическая документация в отношении залоговых прав КО оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав.

Ко II категории обеспечения относятся также:

  • • гарантии (банковские гарантии) и поручительства (применительно к векселям — авали и/или акцепты) указанных в предыдущих абзацах лиц, ликвидные залоги которых отнесены ко II категории качества обеспечения, в пределах 50% чистых активов (собственных средств) гаранта (поручителя), подтвержденных аудиторской проверкой за последний отчетный год, при условии, что финансовое положение гаранта (поручителя) оценивается как хорошее;
  • • поручительства (гарантии) субъектов РФ, имеющих рейтинг не ниже ССС по классификации S&P или рейтинг не ниже аналогичного по классификациям Fitch ratings, Moody's;
  • • поручительства образованных субъектами РФ фондов поддержки предпринимательства и фондов содействия кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства.

При этом под суммой обеспечения понимается:

  • • для залога (кроме ценных бумаг, котируемых организатором торговли на РЦБ) — справедливая стоимость залога. Справедливую стоимость залога, относящегося к I и II категориям качества обеспечения, КО определяет на постоянной основе, но не реже одного раза в квартал;
  • • для ценных бумаг, котируемых организатором торговли на РЦБ, — средневзвешенная цена одной ценной бумаги, раскрываемая организатором торговли на РЦБ;
  • • для собственных долговых ценных бумаг КО и гарантийного депозита (вклада) — сумма обязательств, предусмотренная в ценной бумаге (в договоре депозита) и отраженная на соответствующих счетах бухгалтерского учета;
  • • для поручительств, гарантий (банковских гарантий), авалей и/или акцептов векселей — сумма обязательства по поручительству, гарантии (банковской гарантии), векселю (в случае аваля и/или акцепта переводного векселя — часть вексельной суммы);
  • • для договоров страхования экспортных кредитов и инвестиций — страховая сумма (лимит ответственности), получаемая кредитной организацией в соответствии с условиями данных договоров, определенными с учетом постановления Правительства РФ № 964, в размере, не превышающем остатка по ссуде. Обеспечение в виде залога, даже когда оно формально имеется,

вообще не принимается в расчет, если:

  • • в момент возникновения необходимости реализации залоговых прав у банка отсутствует юридическая возможность их реализации и/или он не предпринимает фактических действий для их реализации;
  • • возникают основания для суждения о невозможности реализовать залог без существенных потерь суммы (стоимости) обеспечения;
  • • финансовое положение залогодателя, одновременно являющегося заемщиком, оценивается как плохое в течение более 180 календарных дней;
  • • финансовое положение залогодателя — третьего лица не может быть оценено как хорошее, за исключением случая, когда ценные бумаги, являющиеся предметом залога и относящиеся к обеспечению I или II категории качества, находятся в закладе у банка-кредитора, и залогодатель — третье лицо не может быть признан несостоятельным (банкротом) в течение ближайших 180 календарных дней;
  • • финансовое положение лица, эмитировавшего ценные бумаги, принятые в залог, не может быть оценено как хорошее;
  • • эмитентом (векселедателем) предоставленных в залог ценных бумаг является заемщик или лицо, которое может прямо или косвенно (через третьих лиц) существенно влиять на решения, принимаемые органами управления заемщика, или лицо, на принятие решений органами управления которого заемщик может прямо или косвенно существенно влиять, или лицо, на принятие решений органами управления которого может влиять третье лицо при наличии у этого третьего лица возможности влиять на принятие решений органами управления заемщика, за исключением случая, когда лица, которые могут оказывать существенное влияние, относятся к лицам, от которых приняты залоги, отнесенные к I или II категориям качества обеспечения;
  • • предмет залога обременен обязательствами по иным договорам залогодателя, в том числе договорам залога с третьими лицами, за исключением случаев, когда такое обременение не препятствует соблюдению срока, необходимого для реализации прав залогодержателя, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде, и не оказывает влияния на стоимость реализуемого предмета залога;
  • • финансовое положение третьего лица, предоставившего обеспечение, существенно ухудшится в случае реализации прав кредитора, вытекающих из предоставленного обеспечения по ссуде;
  • • в отношении заемщика в течение периода, превышающего 1 квартал, отсутствуют данные официальной отчетности (приложение 2 к Положению), за исключением случая, когда заемщик предоставил обеспечение в виде заклада имущества или гарантийного депозита;
  • • имеются иные обстоятельства, которые могут существенно препятствовать реализации кредитной организацией прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде. Степень существенности таких обстоятельств определяется на основании профессионального суждения.

При истечении 180 дней с момента возникновения оснований для обращения взыскания на залог обеспечение учитывается только частично:

  • • в течение срока свыше 180 и до 270 календарных дней сумма обеспечения принимается в размере не более 70% текущей оценки его стоимости (за вычетом предполагаемых расходов КО на реализацию обеспечения);
  • • в течение срока свыше 270 и до 365 календарных дней сумма обеспечения принимается в размере не более 50% текущей оценки его стоимости (за вычетом предполагаемых расходов КО на реализацию обеспечения).

По истечении 365 календарных дней с указанного момента обеспечение вообще перестает приниматься в расчет.

В любом случае обеспечение, если оно имеется, должно отвечать ряду требований, на которые в первую очередь должны обращать внимание работники банков. В документах Банка России названы фактически два требования: достаточность и ликвидность обеспечения. Этот подход представляется недостаточно комплексным и к тому же связан с определенными трудностями.

Согласно указанным документам качество обеспечения определяется рыночной стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Значит, кредитный работник должен найти эту рыночную стоимость (на момент оценки риска кредитной сделки, но также с учетом перспектив соответствующего рынка), оценить уровень ликвидности предметов залога и сделать вывод о том, к какой категории обеспеченности следует отнести данный кредит. Но ни в одном документе ЦБ не раскрывается, как именно оценивать ликвидность предметов залога. Таким образом, анализ ликвидности предметов залога может быть достаточно субъективным.

Оценка ликвидности обеспечения во многом зависит не только от ликвидности принимаемого актива, но и от способности банка быстро и с наименьшими потерями реализовать его. Это очень важно, поскольку при невозврате кредита банк понесет дополнительные потери, в том числе связанные с перефинансированием не возвращенного ему кредита, а при ликвидном залоге этот период может быть существенно сокращен.

Определение цены заложенного имущества — очень важный момент процесса кредитования. При сложившейся практике кредитования встречаются случаи, когда установленная сторонами стоимость предмета залога при обращении взыскания на него может быть пересмотрена (например, в сторону ее увеличения в связи с увеличением рыночной стоимости предмета). Однако при переоценке предмета залога следует принять вариант, при котором не будут ущемлены права кредитора и кредит не перейдет в более низкую категорию качества.

Таким образом, существенными критериями оценки качества обеспечения кредитов можно считать также степень контроля банка над залогом (поручительством и т.д.) и приемлемость (для банка) вида обеспечения. Следовательно:

анализ обеспечения кредитов должен проводиться с учетом по меньшей мере четырех критериев: ликвидности, достаточности, степени контроля банком предмета залога, его приемлемости (по содержанию и правовому оформлению);

использование любого вида обеспечения связано с большими или меньшими рисками. В этой связи снижения риска невозврата кредитов целесообразно добиваться путем комплексного применения вторичных источников обеспечения.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >