МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, СОСТАВЛЕННОЙ ПО МСФО

Цель, задачи и принципы анализа финансовой отчетности

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представлять и понимать финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной компании. На этой основе предприниматели и другие заинтересованные лица могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения.

Коммерческую деятельность можно условно представить как взаимодействие и взаимную заинтересованность трех основных ее субъектов:

  • • государство, которое разрешает компании осуществлять деятельность и изымает за это часть ее дохода в виде налогов, обязательных платежей ит.п.;
  • • собственники и инвесторы, которые поставляют компании капитал и получают за это часть ее дохода в виде дивидендов, процентов и т.п.;
  • • менеджеры, которые управляют компанией для получения дохода, часть из которого они получают в виде заработной платы, бонусных выплат, социальных благ и т.п.

Каждый из перечисленных субъектов преследует в первую очередь свои финансовые интересы, вследствие чего существует определенный антагонизм в отношениях между этими субъектами бизнеса компании. Вместе с тем существует и общий объединяющий их интерес — эффективность деятельности компании в целом, оценить которую возможно с помощью экономического анализа.

Управление компанией должно быть ориентировано на главную цель — максимизацию благосостояния ее владельцев, которая достигается как за счет выплат доходов (дивидендов), так и за счет наращения собственности владельцев, находящейся в рамках деятельности компании, путем реинвестирования (капитализации) чистой прибыли. Достижение цели должно основываться на соблюдении основных принципов управления бизнесом, которое будет эффективно, если оптимальным будет управление ресурсным потенциалом, его финансированием и использованием.

Общий механизм функционирования коммерческой организации осуществляется через воздействие управляющей системы на управляемую. Субъектами управляющей системы выступают руководители, менеджеры разных уровней, уполномоченные принимать управленческие решения. Объектами управления являются различные ресурсы, которыми располагает организация (трудовые, основные средства, материально-сырьевые, научно-технические, информационные). Результаты управляющих воздействий со стороны руководства, реализующиеся в виде различных функций, выполняемых управляемой системой, фиксируются, накапливаются, преобразуются, агрегируются и в конечном счете по завершении финансового года представляются в виде показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Являясь одной из функций управления организацией, финансово-экономический анализ решает задачу обоснования вариантов управленческих решений субъектов различного уровня посредством формирования системы аналитических показателей, с использованием для этого специальных методов и методик, а также всей совокупности данных о деятельности организации. Посредством анализа различные показатели отчетности компании обрабатываются, оцениваются и интерпретируются для получения целостной, адекватной картины достигнутых результатов хозяйственной деятельности организации в целях удовлетворения информационных запросов.

Цель анализа финансовой отчетности, составленной по МСФО, — получение оптимального набора показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации для удовлетворения информационных потребностей различных пользователей. Задачи анализа финансовой отчетности:

  • • всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;
  • • изучение состава, структуры и динамики имущества организации, оценка качества активов;
  • • объективная оценка финансового состояния;
  • • анализ ликвидности и платежеспособности;
  • • оценка эффективности управления денежными потоками;
  • • определение степени потенциальной угрозы банкротства;
  • • оценка уровня и динамики показателей деловой активности;
  • • анализ доходов, расходов и прибыли;
  • • анализ уровня и динамики рентабельности;
  • • оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли;

зо

  • • оценка инвестиционной привлекательности;
  • • выявление и количественная оценка влияния факторов на результативность бизнеса;
  • • разработка вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО, имеет

ряд особенностей, к числу которых относятся:

  • • множественность субъектов анализа и пользователей конечной информации;
  • • разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
  • • наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
  • • ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия и в соответствии с этим ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;
  • • максимальная открытость результатов анализа для всех пользователей информации.

Анализ финансовой отчетности организации необходим:

  • собственникам данной организации — для оценки доходности вложений капитала, стабильности финансового положения фирмы;
  • финансовым организациям (банкам, финансовым, инвестиционным компаниям и т.п.) — для решения своих коммерческих задач, исходя из критериев минимизации риска вложений при максимизации доходности финансовых операций, связанных, в частности, с предоставлением кредитных ресурсов организациям-заемщикам согласно уровню их кредитоспособности;
  • деловым партнерам по бизнесу, которые имеют взаимную возможность воспользоваться результатами анализа финансовой отчетности для принятия коммерческих и иных решений;
  • различным организациям, осуществляющим контроль над деятельностью компаний в части соблюдения установленных законодательством правил ведения бизнеса (налоговые органы, органы пожарного надзора, торговые инспекции, органы экологического контроля и т.д.).

С помощью анализа выявляются причины формирования и изменения результатов финансово-хозяйственной деятельности организации, что дает возможность рассмотреть сущность бизнес-процессов и оценить их эффективность, количественно измерить влияние объективных и субъективных факторов, выявить резервы повышения ресурсоотдачи, обосновать стратегические и текущие бизнес-решения.

Проведение анализа финансовой отчетности, составленной по МСФО, основано на соблюдении определенных принципов, к числу которых относятся:

  • • непрерывность, регулярность наблюдения за состоянием и развитием хозяйственных процессов;
  • • преемственность в соблюдении методологии и методики его проведения;
  • • объективность в получении обоснованных результатов анализа, выводов и рекомендаций, базирующихся на достоверной и прозрачной информации, имеющейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;
  • • научность, обусловливающая использование новейших достижений в теории, методологии, методике, методах и инструментах анализа;
  • • комплексность, всеобъемлемость исследования хозяйственных процессов и выявления зависимостей между ними;
  • • системность изучения хозяйственных процессов с позиций выявления внешних взаимосвязей с другими объектами анализа и их элементами;
  • • конкретность и практическая значимость в условиях улучшения результатов деятельности организации, повышения эффективности ее работы;
  • • достоверность и точность аналитических выводов для принятия пользователями аналитической информации обоснованных управленческих решений.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >