АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНФЛЯЦИОННОГО ФАКТОРА НА ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Понятие инфляции и методы оценки влияния инфляции на показатели финансовой отчетности

Достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, его изменениях, а также финансовых результатах не может быть достигнуто без выполнения важнейшего требования сопоставимости данных. Это требование согласуется с качественными характеристиками МСФО, среди которых — надежность и сопоставимость данных. Надежность заключается прежде всего в правдивом представлении информации.

Сопоставимость необходима для анализа динамики показателей финансовой отчетности, выявления тенденций в изменении финансового положения и финансовых результатах организации. Актуальность выполнения указанных требований существует не только в условиях деятельности предприятия в гиперинфляционной экономической среде, но и при существующих в настоящее время темпах инфляции в России.

Стабильность проявления инфляции и ее воздействие на результаты деятельности компании диктуют необходимость создания системы постоянного учета инфляционной составляющей. Главная задача при этом — реальное отражение стоимости активов, денежных потоков, затрат и т.п. для прогнозирования бизнеса с целью предотвращения возможных потерь доходов, вызываемых инфляцией.

Инфляция снижает реальную стоимость остатков рублевых денежных средств, вызывает убытки по денежным активам и приводит к значительным изменениям стоимости других активов и пассивов. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и обязательств приводит к искажению информации, содержащейся в финансовой отчетности, неадекватным результатам анализа динамики показателей.

Считается, что инфляция — это процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной. В результате происходит избыточное насыщение оборота деньгами, которое приводит к их обесценению и росту цен. Темп инфляции — статистический показатель, отражающий уровень обесценения денег, произошедший за определенный период. Одновременно он является темпом роста цен, выраженным в процентах к их номиналу на начало периода.

К наиболее распространенным относятся следующие методы корректировки показателей финансовой отчетности организации:

  • • периодическая переоценка;
  • • пересчет в твердой валюте;
  • • метод постоянной покупательной силы денег;
  • • метод текущих затрат.

Периодическая переоценка производится по отдельным статьям баланса (основных средств и других материальных активов) путем индексации или на основе восстановительной стоимости.

Пересчет показателей финансовой отчетности в твердой валюте осуществляется по каждой операции в соответствии с текущим валютным курсом.

Метод постоянной покупательной силы денег заключается в том, что на отчетную дату вычисляется стоимость активов, капитала, обязательств, доходов и расходов в соответствии со сложившимся средним уровнем цен (индексом цен, рассчитанным к их базисному уровню). Определение данного показателя — функция государственных органов статистики.

Метод учета по текущим затратам предполагает корректировку стоимости активов по текущему рыночному уровню цен. Производится оценка наличных запасов, а также израсходованных за отчетный период активов по рыночной стоимости на конец отчетного периода. Полученная величина переоценки относится на увеличение собственного капитала организации.

Универсальных, абсолютно точных методов не существует, но наиболее полно отвечать целям приведения стоимостных показателей в условиях инфляции к их реальной сопоставимой оценке позволяет сочетание некоторых перечисленных методов. Например, для пересчета денежных статей отчетности следует использовать общий индекс среднего изменения цен (индекс постоянной покупательной силы денег); метод учета текущих затрат необходимо дополнять отдельными элементами метода постоянной покупательной силы денег ит.п.

В международной практике представления финансовой отчетности проблема достоверности оценки показателей в условиях инфляции нашла отражение в нескольких стандартах: МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов», МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» и некоторых других.

Основные правила формирования показателей финансовой отчетности с учетом действия инфляционного фактора содержатся в международном стандарте «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» (МСФО (IAS) 29), который введен в действие с 1 января 1990 года. Этот стандарт должен применяться для индивидуальной и сводной финансовой отчетности компаниями, которые составляют ее в валюте страны с гиперинфляционной экономикой.

В соответствии с МСФО 29 вопрос о применении принципов инфляционного учета для формирования финансовой отчетности определяется самой компанией на основе профессионального суждения о сложившейся по состоянию на отчетную дату экономической обстановке.

Нельзя однозначно вычислить уровень инфляции, при котором для составления финансовой отчетности требуются соответствующие корректировки. Обычно такой уровень связывают с условиями гиперинфляции, момент наступления которой характеризуется общей экономической ситуацией в стране.

Для целей финансовой отчетности о наличии гиперинфляционной экономики могут свидетельствовать следующие признаки:

  • • население в целом предпочитает хранить свои накопления в неденежной форме или в относительно стабильной иностранной валюте; имеющиеся средства в местной валюте немедленно инвестируются для сохранения покупательной способности;
  • • население в целом использует для измерения стоимости не местную валюту, а относительно стабильную иностранную валюту, в которой также указываются цены;
  • • продажи и покупки в кредит (даже на короткий срок) производятся по ценам, которые компенсируют возможные потери от снижения покупательной способности местной валюты;
  • • процентные ставки и заработная плата и цены связаны с индексом цен;
  • • совокупный темп роста инфляции за три последовательных года составляет 100% или более.

Из перечисленных выше признаков гиперинфляционной экономики наиболее значимые первый и последний. Темп инфляции — это процентное изменение общего уровня цен (индекс цен). Сама инфляция, в отличие от ее темпа, измеряется как прирост общего уровня цен. Инфляция представляется объективным, постоянно действующим фактором в российской экономике, который можно измерить исходя из публикуемых официальных данных Росстата.

Как правило, под темпами инфляции в России понимается базовый индекс потребительских цен, рассчитываемый Росстатом в соответствии с Основными положениями о порядке наблюдения за потребительскими ценами и тарифами на товары и платные услуги, оказанные населению, и определения индекса потребительских цен, утвержденными постановлением Госкомстата России от 25 марта

  • 2002 г. № 23. В соответствии с этим документом наблюдение за ценами и тарифами на товары и платные услуги на потребительском рынке для расчета индекса потребительских цен включают следующие этапы работы:
    • • отбор населенных пунктов;
    • • отбор базовых предприятий торговли и сферы услуг;
    • • определение товаров-представителей или услуг-представителей;
    • • регистрация цен и тарифов;
    • • формирование системы весов для расчета индекса потребительских цен;
    • • расчет средних цен (тарифов) на товары и услуги;
    • • расчет индекса потребительских цен.

Выборка формируется по данным статистического учета, информации налоговых органов и другим источникам. Вместе с тем существует мнение, что официальная методология выборки статистической совокупности является недостаточно репрезентативной, а следовательно, публикуемые индексы потребительских цен имеют весьма приближенные значения. Кроме того, сам перечень товаров и услуг, подлежащих статистическому наблюдению, остается неизменным в течение года. В этот перечень, состоящий из трех групп (продовольственные товары, непродовольственные товары, платные услуги), входят товары и услуги массового потребительского спроса, а также отдельные объекты необязательного пользования (легковые автомобили, ювелирные изделия из золота, алкогольные напитки и т.п.). Объекты наблюдения выбираются с учетом их относительной важности для населения и устойчивости спроса и наличия в продаже, когда их доля в общих потребительских расходах населения превышает 0,1%. Информационная база включает ценовые характеристики по всем субъектам Российской Федерации.

На основе сбора и обобщения статистических данных рассчитывается индекс потребительских цен и средний уровень цен по каждому товару и услуге. В соответствии с вышеупомянутой методикой Росстата общий индекс потребительских цен рассчитывается как отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к его стоимости в базисном периоде. Так, по официальным данным, индекс потребительских цен в России в 2014 году составил 111,4%. Вместе с тем по альтернативным независимым методикам этот показатель, т.е. фактическая инфляция, составил не менее 15%.

Аналогом российского индекса потребительских цен в других развитых странах служит индекс общих цен. Однако набор товаров и услуг, использующийся для его расчета, существенно отличается от российского. Методики оценки инфляции в каждой отдельно взятой стране отличаются в деталях, но в целом принципы и методы оценки одинаковы. Так, в США расчет индекса потребительских цен ( ежемесячно осуществляет и публикует общественная организация — независимое Бюро статистики труда (Bureau of Labor Statistics) по заказу Министерства труда США. Причем индексы потребительских цен рассчитываются в двух форматах — для населения в целом и для работающего городского населения. Определение индекса потребительских цен для Министерства экономики, финансов и промышленности Франции находится в компетенции Национального института статистики и экономических исследований (INSEE).

В ряде случаев для измерения инфляции предлагается использовать индексы промышленных цен или индексы цен на конкретные группы товаров или услуг (индексы оптовых цен). Однако в условиях гиперинфляционной экономики темпы роста потребительских и оптовых цен отличаются незначительно. В соответствии с этим признаком экономика Российской Федерации за последние три года не является гиперинфляционной, каковой она оставалась в течение 1990-х годов. Международными аудиторскими организациями Российская Федерация до 2003 года причислялась к странам с признаками гиперинфляции. Начиная с отчетности за 2003 год компании, действующие в России и формирующие финансовую отчетность по МСФО в российской валюте, могут применять МСФО 29 по своему усмотрению. Вместе с тем финансовая отчетность, скорректированная с учетом инфляции, имеет ряд преимуществ:

  • • содержит сопоставимую информацию, адекватно отражающую динамику финансового положения и финансовых результатов деятельности компании;
  • • способствует принятию обоснованных управленческих решений руководством компании;
  • • помогает внешним пользователям (инвесторам, кредиторам и т.п.) оценивать инвестиционную привлекательность компании. В соответствии с МСФО 29 финансовая отчетность компании,

относящаяся к отчетному и предшествующим периодам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности. Корректировке с применением общего индекса цен подлежат неденежные (немонетарные) статьи бухгалтерского баланса, а также суммы доходов и расходов отчета о прибылях и убытках.

Для разработки методических подходов к корректировке показателей бухгалтерской отчетности организаций в условиях инфляции необходимо определить:

  • • методы корректировки показателей отчетности на уровень инфляции;
  • • методы измерения инфляции;

• коэффициенты корректировки (пересчета) показателей бухгалтерской отчетности.

Основной подход заключается в пересчете всех статей финансовой отчетности с учетом покупательной способности отчетной валюты по состоянию на конец отчетного периода. Важный момент — последовательность применения расчетных процедур и суждений.

Стандартные процедуры пересчета показателей финансовой отчетности следующие:

  • • выбор общего индекса цен;
  • • разделение статей Отчета о финансовом положении на денежные и неденежные;
  • • пересчет неденежных статей Отчета о финансовом положении;
  • • пересчет показателей Отчета о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата;
  • • расчет и подтверждение монетарного дохода или потерь;
  • • формирование Отчета о денежных потоках с учетом фактора инфляции;
  • • пересчет сравнительных показателей.

Общий индекс цен должен отражать изменение общей покупательной способности рубля. Как отмечалось выше, эти индексы для российской экономики определяются Росстатом. На основе общих индексов цен определяются коэффициенты пересчета для приведения фактической стоимости объектов в стоимость, учитывающую текущую покупательную способность денежных средств.

Например, объект основных средств приобретен в декабре 2013 года за 500 тыс. руб.; общий индекс цен за 2014 год составил 11,9%, за 2015 год — 13,3%. Стоимость основного средства с учетом корректировок составит 31 декабря 2015 года 634 тыс. руб. (500 * 1,119 х х 1,133 = 634).

Финансовая отчетность компании, относящаяся к отчетному и предшествующим периодам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату составления отчетности.

Корректировки на темпы инфляции влияют на все формы финансовой отчетности: на Отчет о финансовом положении, Отчет о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата, Отчет об изменениях в капитале, Отчет о денежных потоках.

Корректировке с применением общего индекса цен подлежат неденежные (немонетарные) статьи Отчета о финансовом положении, а также суммы доходов и расходов Отчета о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата. К немонетарным статьям Отчета о финансовом положении относятся все статьи, за исключением денежных средств, дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных пассивов, обязательства по которым выражены в местной (национальной) валюте. Соответственно, к денежным (.монетарным) показателям Отчета о финансовом положении относятся денежные средства, активы и обязательства к получению или к выплате, выраженные фиксированными или установленными суммами денежных средств. Денежные статьи на темпы инфляции не корректируются, потому что они уже выражены в денежных единицах, действующих на отчетную дату. На рисунке 12 представлена классификация денежных и неденежных статей баланса.

Классификация статей Отчета о финансовом положении

Рис. 12. Классификация статей Отчета о финансовом положении

Выполняются следующие корректировки при подготовке отчетности по фактической стоимости:

  • • стоимость неденежных статей корректируется умножением на коэффициент, полученный путем деления общего индекса цен на конец периода на индекс цен на дату приобретения актива или на дату переоценки, если активы отражаются по восстановительной стоимости;
  • • статьи капитала корректируются аналогично неденежным статьям;
  • • нераспределенная прибыль определяется на основе пересчитанных статей Отчета о финансовом положении;
  • • статьи Отчета о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата пересчитываются исходя из индекса общих цен (как правило, ежемесячно) путем умножения на коэффициент, рассчитываемый как отношение общего индекса цен на конец периода к общему индексу цен на дату отражения в отчетности доходов или расходов;
  • • изменения капитала, связанные с корректировками, отражаются в Отчете об изменениях в капитале;
  • • результаты корректировки статей финансовой отчетности отражаются в составе финансовых результатов компании.

Большая часть немонетарных статей первоначально оцениваются

по покупательной способности денег на дату признания операции в бухгалтерском учете и далее учитываются по фактической стоимости. Для корректировки немонетарных статей на конец отчетного периода, как правило, используется общий индекс цен за период с даты первоначального признания, к которому применяются поправки на инфляцию.

Немонетарные статьи, учитываемые по фактической стоимости за минусом амортизации, корректируются с учетом инфляции как в отношении их фактической стоимости, так и в отношении накопленной на отчетную дату суммы амортизации. Немонетарные статьи баланса, отражающиеся в оценках, действующих на отчетные даты (например, такие как возможная чистая цена реализации или рыночная стоимость), не корректируются.

Балансовая стоимость некоторых немонетарных статей, например основных средств, которые переоценивались по состоянию на более раннюю дату, должна быть повторно пересмотрена начиная с даты переоценки, а не с даты первоначального признания. Исключение существует в отношении основных средств, дооценка которых имеет свои особенности отражения в финансовой отчетности. Суммы дооценки основных средств относятся на добавочный капитал. При этом изменения, происходящие в капитале, отражаются в Отчете об изменениях в капитале.

Свои особенности имеют корректировки таких статей активов и обязательств, как индексируемые финансовые инструменты. Например, кредиты в иностранной валюте и эмитированные индексируемые облигации, если по условиям договоров они являются обязательствами, подверженными изменению, на отчетную дату учитываются по скорректированной стоимости.

При формировании финансовой отчетности с учетом воздействия инфляционного фактора необходимо учесть следующее:

  • • представление финансовой отчетности в скорректированном виде отвечает основному положению финансовой концепции сохранения капитала в современном денежном измерении (с учетом неизменной покупательной способности денежных средств) и необходимо для принятия адекватных управленческих решений различными внешними и внутренними пользователями (субъектами);
  • • для использования индекса потребительских цен в качестве коэффициента пересчета статей финансовой отчетности необходимо соответствующее информационное обеспечение;
  • • финансовая отчетность, составленная с учетом влияния инфляции, не может быть использована для корректировки налоговых обязательств компании;
  • • скорректированная финансовая отчетность лишь дополняет финансовую отчетность, составленную на основе учетных оценок, а не заменяет ее.

Важный момент в применении корректировочных процедур — оценка их влияния на финансовые результаты.

Поскольку компания имеет в составе статей Отчета о финансовом положении денежные активы и денежные обязательства, то может возникать финансовый результат в виде монетарного дохода (Monetary Gain) или монетарных потерь (Monetary Loss), источником которых являются чистые денежные активы (Monetary Position). Чистые денежные активы могут быть определены с использованием неденежных статей баланса по следующей формуле:

В отличие от денежных активов денежные обязательства выгодны компании, так как позволяют сократить расходы в условиях инфляции, отодвигая во времени выплаты. В соответствии с представленной схемой можно рассчитать монетарный доход (или потери) путем пересчета неденежных статей с учетом покупательной способности денег на конец года и сопоставления пересчитанных показателей с их фактической стоимостью. Все неденежные статьи баланса, за исключением нераспределенной прибыли, должны быть пересчитаны с помощью общего индекса цен с соответствующих дат возникновения этих статей. Пересчитанная величина нераспределенной прибыли (за минусом прибыли отчетного года) представляет собой балансирующую величину, получаемую в результате пересчета всех остальных статей Отчета о финансовом положении на начало отчетного периода.

Величина чистых денежных активов — варьируемый показатель, поэтому определение монетарных доходов и потерь за год прямым счетом возможно лишь для среднегодового уровня чистых денежных активов. В связи с этим его практическая востребованность ограничивается проверкой правильности инфляционных корректировок неденежных статей, кумулятивный эффект которых должен быть равен монетарному убытку (прибыли).

Приведем пример корректировки финансовой отчетности организации. Дата создания предприятия — 1 января 2015 года; уставный капитал — 100 тыс. руб.; собственники внесли в качестве вкладов в уставный капитал 500 единиц товара по цене 200 руб. за единицу; 31 декабря 2015 года 400 единиц товара были проданы по цене 300 руб. за единицу; оплата произведена денежными средствами. Индекс потребительских цен на начало периода составил 100%, а на конец — 110,9%.

Определим в учетных оценках следующие показатели:

  • а) стоимость товаров, внесенных в качестве вклада в уставный капитал: 500 • 200 = 100 000 руб.;
  • б) выручку от продажи товаров: 400 • 300 = 120 000 руб.;
  • в) себестоимость продаж: 400 • 200 = 80 000 руб.;
  • г) стоимость остатка товаров на отчетную дату: 100 000 — 80 000 = 20 000 руб.;
  • д) прибыль за 2015 год: 120 000 - 80 000 = 40 000 руб.

Так как период корректировки вклада в уставный капитал и реализации товара совпадают с календарным периодом, то коэффициент корректировки немонетарных статей определяется как отношение индекса цен на конец отчетного периода к индексу цен на его

начало: = 1,109. В других случаях коэффициент рассчитывался

бы как отношение индекса потребительских цен на конец периода к индексу потребительских цен на дату соответствующей хозяйственной операции. Корректировке подлежат только немонетарные статьи: запасы, уставный капитал, себестоимость продаж. Если бы продажа товаров была распределена в течение года, то корректировочный коэффициент рассчитывался бы как отношение среднего индекса потребительских цен за отчетный период к индексу потребительских цен на начало периода. Составим Отчет о финансовом положении и Отчет о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата за 2015 год и оценим финансовый результат от влияния инфляции (см. таблицы 42, 43).

Отчет о финансовом положении на 31.12.2015 года

Статья баланса

В учетных оценках

Корректировоч

ный

коэффициент

На конец года с корректировкой на инфляцию

на начало года

на конец года

1

2

3

4

5

1. Денежные средства, руб.

120 000

не корректируется

120 000

2. Запасы, руб.

100 000

20 000

1,109

22 180

Итого активы, руб.

100000

140 000

-

142 180

3. Акционерный капитал, руб.

100 000

100 000

1,109

110 900

4. Нераспределенная прибыль, руб.

40 000

определяется в отчете о прибылях и убытках

312 800

Итого

собственный капитал, руб.

100 000

140 000

142 180

Итого пассивы, руб.

100000

140 000

-

142 180

Отчет о прибылях, убытках и прочих компонентах совокупного финансового результата за 2015 год

Таблица 43

Статья отчета

2015 г.

Корректировочный

коэффициент

С корректировкой на инфляцию

1

2

3

4

1. Выручка от продаж, руб.

120 000

-

120 000

2. Себестоимость продаж, руб.

80 000

1,109

88 720

3. Прибыль, руб.*

40 000

-

31 280

Примечание — * Прибыль с корректировкой на инфляцию определяется расчетным путем (п. 1 — п. 2).

Как следует из расчетов, убытки компании от инфляции составили 8720 руб. (40 000 — 31 280). Рассмотренный выше пример дает лишь самое общее представление о методах корректировки отчетности в условиях гиперинфляции и оценки полученных финансовых результатов. На практике определение финансовых результатов от обесценения денежной единицы — чрезвычайно сложная процедура, так как статьи, подлежащие корректировке, весьма разнообразны (основные средства, товары, сырье и т.д.). Многообразие и временной разброс осуществляемых хозяйственных операций приводят к необходимости создания в рамках компании системы информационной и методической поддержки, основанной на профессиональных суждениях специалистов финансовых служб.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >