МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

В целях проведения анализа финансового состояния возможно применение всего спектра стандартных методов финансового анализа. Традиционными методами оценки финансового состояния и выявления возможностей повышения эффективности функционирования предприятия являются методы средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики. При этом финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, главным образом описательного характера. Они включают построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, систему аналитических коэффициентов.

Вертикальный анализ в данном случае представляет бухгалтерскую отчетность в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщенных итоговых показателей. При этом обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что дает возможность определять и прогнозировать структурные сдвиги состава хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит расчет базисных темпов роста балансовых статей отчета о финансовых результатах.

При характеристике финансового состояния применяется система аналитических коэффициентов, которые подразделяются на группы:

  • 1) показатели оценки имущественного положения предприятия;
  • 2) показатели оценки ликвидности и платежеспособности;
  • 3) показатели оценки финансовой устойчивости предприятия;
  • 4) показатели оценки эффективности и деловой активности предприятия;
  • 5) показатели, характеризующие состояние предприятия на рынке ценных бумаг (для предприятий, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции).

Алгоритм проведения финансового анализа включает следующие этапы:

  • • отбор данных из форм бухгалтерской отчетности;
  • • преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;
  • • характеристика структуры бухгалтерского баланса (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ);
  • • расчеты и группировка показателей по основным направлениям анализа;
  • • установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;
  • • формулирование выводов о финансово-хозяйственном состоянии предприятия;
  • • разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе выявления узких мест и реализации имеющихся резервов.

Таким образом, завершающим этапом оценки финансового состояния является вывод о текущем состоянии, оценка возможностей предприятия или его финансово-экономического потенциала.

Существует множество разных методик обработки информации, очередности расчета коэффициентов и оценки результатов исследования при анализе финансового состояния. Анализ и диагностику финансового состояния предприятия можно проводить с различной степенью детализации в зависимости от поставленных целей и имеющегося информационного обеспечения. Если целью анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта, то достаточно провести экспресс-анализ. В процессе такого анализа предлагается рассчитать ограниченное число наиболее значимых показателей, наиболее четко и наглядно оценивающих состояние компании.

Для целей более подробной характеристики имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу проводится детализированный анализ финансового состояния. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика. Детализированный анализ предполагает построение аналитического баланса с расчетом на его основе ряда показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Данные показатели используются финансово-кредитными организациями при оценке кредитоспособности хозяйствующего субъекта, контрагентами при оценке платежеспособности в целях заключения договоров, менеджментом предприятия для управления финансовым состоянием и разработки финансовой стратегии, а также для мониторинга финансовой ситуации в целях предотвращения банкротства.

Нормативной базой проведения анализа финансового состояния предприятия являются следующие документы:

  • • Методика проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций, утверждена приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 № 104 (в ред. приказа Минэкономразвития России от 13.12.2011 № 730);
  • • Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утверждены постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367;
  • • приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16.03.2005 № 05-5/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (с изменениями от 01.11.2005, 12.01.2006).

Эти документы являются действующими в первую очередь относительно объектов или ситуаций в сфере их регулирования, т.е. по отношению к стратегическим предприятиям и организациям, предприятиям, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании такого объекта банкротом, или предприятий, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции (или готовящихся к IPO). Во всех остальных случаях аналитики имеют возможность самостоятельно выбирать методы и коэффициенты для проведения анализа финансового состояния. Тем не менее для приведения результатов такого анализа к общепринятому виду, в целях предоставления информации внешним пользователям в процессе анализа финансового состояния аналитики стремятся придерживаться традиционной системы коэффициентов и методов их расчета, которая изложена ниже.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >