ИНФОРМАЦИОННАЯ ОСНОВА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ

В результате изучения материалов данной главы студент должен:

знать

  • • содержание финансовой информации;
  • • ключевые признаки финансовой информации;
  • • механизм трансформации финансовой информации в зависимости от отраслевой принадлежности и организационно-правовой формы корпорации;

уметь

  • • использовать систему показателей информационно-аналитического обеспечения управления корпоративными финансами;
  • • оценивать эффективность принятия решений финансового характера посредством проведения финансовой диагностики;

владеть

  • • эмпирическими закономерностями функционирования финансовой информации;
  • • методическим инструментарием учета фактора времени в расчетах стратегических финансовых показателей корпорации.

ТРАНСФОРМАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОТРАСЛЕВОЙ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ КОРПОРАЦИИ

Информация — это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся. К данным, потенциально несущим информацию, предъявляются следующие требования: достоверность (надежность источника); релевантность (существенность); своевременность (информация финансового характера чрезвычайно мобильна, и актуальными могут быть лишь текущие данные); необходимая достаточность (чрезмерный бессистемный информационный поток может «захлестнуть» пользователя, который не сможет даже ознакомиться с ним, а тем более проанализировать и разумно использовать его); необходимая точность (для финансового менеджера достаточно округленных показателей и агрегированных данных, но обязательно точных).

Финансовая информация — это сведения финансового характера, имеющие предметное содержание и предназначенные для снятия неопределенности и принятия финансовых решений. Ключевыми признаками финансовой информации являются:

  • • большие массивы данных;
  • • цикличность движения, обусловленная особенностями кругооборота капитала;
  • • многообразие источников и потребителей;
  • • преимущественно стоимостные измерители;
  • • параллелизм в обеспечении: высокая цена ошибок обусловливает необходимость и оправданность 4—5-кратного запараллеливания данных;
  • • наличие логических зависимостей, что позволяет формализовать бизнес-процессы и их составляющие на основе эконометрики или финансовой математики;
  • • вариабельность оценок в зависимости от применяемых цен (фактических, сопоставимых, отпускных, трансфертных и т.п.), расчетной валюты, стандарта оценки, учетной политики и т.д.;
  • • волатильность (изменчивость) динамических характеристик;
  • • особая значимость в средствах визуализации не столько графика изменений, сколько тренда (вектора) изменений;
  • • специфические правила чтения информации, предусматривающие методологию технического, финансового и другого анализа.

Кроме того, применительно к финансовой информации работают многие эмпирические закономерности, включая закон Уэшби1:

  • • чем большей пропускной способностью обладает система, тем больший объем информации она способна воспринять;
  • • чем больший объем качественной информации получит система, тем точнее будет ее реакция на изменение во внешней среде;
  • • чем меньше информации требуется для перехода из одного экономического состояния в другое, тем более эффективной является система управления.

В современном экономическом обороте используется множество источников финансовой информации, способов ее раскрытия и интерпретации.

Информационное обеспечение управления финансами предприятия включает пять блоков:

Никифорова Е.В. Методология корпоративной публичной отчетности: дис. ... д-ра экон. наук. М., 2004. С. 20.

  • 1) информация регулятивно-правового характера (Конституция РФ1, ГК РФ, основные законодательные акты, постановления и распоряжения правительства, указы Президента РФ);
  • 2) финансовая информация нормативно-справочного характера (нормативные документы государственных органов, документы Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и пр.);
  • 3) бухгалтерская отчетность;
  • 4) статистическая информация. Сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационно-аналитическими агентствами в статистических сборниках и в Интернете;
  • 5) несистемные данные — сведения, не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера, т.е. генерируемые вне какой-либо устойчивой системы (информация в ходе личных контактов, данные СМИ).

Основным источником информации для управления финансовым состоянием предприятия является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей счетов бухгалтерского учета. Для этого первоначально бухгалтерией и финансовой службой предприятия уточняется оценка активов и пассивов, проводится начисление всех необходимых сумм, предусмотренных стандартами бухгалтерского учета, образовываются соответствующие резервы и фонды, списываются по назначению расходы отчетного периода, отражаются полученные доходы. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Информационная база финансового состояния включает в основном бухгалтерскую отчетность, которая состоит из бухгалтерского баланса с приложениями, а также различные декларации по налогам и финансовым платежам.

Если в условиях плановой экономики бухгалтерская информация предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному ор-

Конституция РФ — Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ и № 7-ФКЗ; от 05.02.2014 № 2-ФКЗ; от 21.07.2014 № 11-ФКЗ).

гану статистики), то в настоящее время ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений:

  • • лица, непосредственно связанные с предпринимательством, т.е. менеджеры и различные работники руководящего звена, включая бухгалтеров;
  • • лица, непосредственно не занятые на предприятиях, но имеющие прямой финансовый интерес, — акционеры, инвесторы, различные кредиторы, контрагенты;
  • • лица, имеющие косвенный финансовый интерес, — различные финансовые институты, налоговые службы, органы статистики, профсоюзы.

Все пользователи бухгалтерской информации прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать выводы о направлении деятельности. Экономисты отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как целям и задачам финансового анализа, так и требованиям международных стандартов. Одной из сложных проблем оптимизации содержания информационной базы является приведение в соответствие с международными и отечественными стандартами бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы, в основе которых прежде всего лежат принципы открытости и доступности информации.

Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность.

Данные бухгалтерской отчетности предприятия должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, — это следствие следующих требований, предъявляемых к ее составлению:

  • • полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;
  • • правильность отнесения доходов и расходов в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Министерства финансов РФ от 29.07.1998 № 34н);
  • • тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам на счетах по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

• соблюдение в течение отчетного периода принятой учетной политики.

Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия. Бухгалтерский баланс содержит два основных раздела — «Актив» и «Пассив», и таким образом позволяет получить представление о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источниках их образования, составляющих пассив.

Итоги активной и пассивной частей баланса должны быть равны (сбалансированы). Целью составления баланса является проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия.

Таким образом, бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >