Состояние банковских систем стран БРИК в условиях глобального кризиса

В зарубежной научной и аналитической литературе тема, обозначенная аббревиатурой БРИК либо другими близкими формулами («страны континентального масштаба», «государства-киты», «пробуждающиеся гиганты», «стержневые государства»), звучала в разных вариациях уже давно. Однако по большому счету серьезная аналитическая разработка темы началась лишь несколько лет назад.

В данном разделе объектом исследования являются национальные банковские системы стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Основные результаты, полученные авторами, приводятся по публикации |40|.

Изучая большое количество материалов российских и зарубежных авторов, связанных с развитием банковского дела, мы пришли к выводу, что анализ банковских систем стран БРИК разбросан по различным публикациям. В данной работе сделан обзор материалов о состоянии национальных банковских систем стран БРИК в условиях кризиса по данным, взятым из сайтов Bloomberg, PTC, Merrill Lynch, а также сайтов национальных банков стран БРИК по состоянию на 2009 год, т.е. фактически до начала полномасштабного кризиса.

Прогнозируемые до кризиса перспективы БРИК

По формальным признакам на стартовой позиции (берется середина 2000-х годов) группа БРИК отграничивается следующим элементарным лимитом. Демографический потенциал любого члена четверки — не менее 2% мирового населения, по размеру территории — также не менее 2% земной суши. Что касается таких стандартных экономических показателей, как объем ВВП, стоимость экспорта товаров и услуг, производства электроэнергии, то в таких случаях нижний предел составляет 1% от соответствующего мирового показателя [41].

По мнению аналитиков Goldman Sachs, ВВП четырех стран БРИК к 2050 году превысят суммарный объем ВВП самых богатых стран мира («большой семерки») [42]. В более поздней работе [43] предполагается, что абсолютный размер ВВП Китая в 2050 году будет больше объема ВВП США на 84 % (рисунок 2.16, таблица 2.23) [44].

В публикациях 2003 года предполагалось, что к 2010 году совокупный вес БРИК в мировом ВВП составит 10 %, однако в более поздних работах предполагается, что он уже составил 15 % по итогам 2007 года.

Прогноз величины ВВП на 2030 и 2050 гг., трлн долл, (составлено на основе [44])

Рис. 2.16. Прогноз величины ВВП на 2030 и 2050 гг., трлн долл, (составлено на основе [44])

Таблица 2.23

Ожидаемые среднегодовые темпы прироста ВВП стран Группы-7, БРИК, Мексики и Республики Корея в прогнозный период 2006-2050 гг. (составлено на основе [44]).

СТРАНЫ

  • 2006-
  • 2015
  • 2015-
  • 2020
  • 2020-
  • 2025
  • 2025-
  • 2030
  • 2030-
  • 2035
  • 2035-
  • 2040
  • 2040-
  • 2045
  • 2045
  • 2050

ГРУППА-7

США

2,3

2,1

2,2

2,6

2,7

2,7

2,6

2,6

Канада

2,3

1,9

1,8

2,1

2,2

2,2

2,1

2,0

Великобритания

2,3

1,8

1,4

1,5

1,8

2,0

1,8

1,6

Франция

1,8

1,8

1,7

1,6

1,5

1,8

1,7

1,7

Германия

1,7

1,1

0,6

0,7

1,5

1,6

1,4

1,3

Италия

1,5

1,4

0,9

0,6

0,4

0,9

1,4

1,5

БРИК

Китай

7,7

5,4

4,6

4,0

3,6

3,6

3,1

2,5

Индия

6,6

6,0

5,9

6,0

6,0

5,9

5,6

5,3

Россия

4,3

3,2

3,1

3,1

2,6

2,2

1,7

1,5

Бразилия

3,9

3,8

3,7

3,8

3,8

3,7

3,5

3,3

Мексика

4,4

4,3

4,2

4,2

4,1

4,0

3,8

3,6

Республика Корея

4,2

3,0

2,5

2,2

1,9

1,9

1,7

1,8

Во всех четырех странах БРИК с 2001 до начала 2008 года тенденция роста ВВП была восходящей, однако темпы роста были различными. В Бразилии рост ВВП достиг пикового значения (6 %) в 2008 году |45|. В России наибольшее значение этого показателя наблюдалось в 2007 году (8,1 %) [46], а в 2008 году — лишь 5,6 %. В этот же период Китай продемонстрировал более высокий рост (в среднем около 10 %) [47]. По ВВП в 2008 году среди стран БРИК первое место занял Китай, затем Россия, Бразилия и Индия. Согласно краткосрочному прогнозу Всемирного банка к 2010 году темпы прироста ВВП во всех странах БРИК уменьшатся. Предполагается, что наивысшим темпом прироста ВВП в 2010 г. будет обладать Китай (7,5 %), а наименьшим — Россия (0 %) |48|.

ВВП России в первом квартале 2009 года снизился на 9,5 %, во втором квартале прогнозируется снижение ВВП еще на 10% (по сравнению с аналогичным периодом 2008 года). По итогам 2009 года ожидается спад ВВП на 6%. Снижение ВВП России происходит из-за уменьшения инвестиций на 18 %, сокращения поступлений от налогообложения, уменьшения объемов строительства. По прогнозу Международного Валютного Фонда в 2010 году рост ВВП России составит лишь 0,5 % |48|.

Если же сравнивать изменение ВВП на душу населения в странах БРИК, то видно, что самое большое значение этого показатели было в России (в 2008 году $10803), а наименьшее — в Индии ($959). В Китае за период с 2001 по 2008 год показатель ВВП на душу населения увеличился в три раза и составил $3079 (третья часть от российского ВВП на душу населения).

Специализация стран БРИК и главные ресурсы, на которые они опираются, являются следующими:

Бразилия — специализируется на производстве сырья и сельскохозяйственной продукции.

Россия — является одним из крупнейших в мире экспортеров минеральных ресурсов (нефти, природного газа, угля, минеральных удобрений, золота, никеля и т.д.).

Индия — обладает дешевыми интеллектуальными ресурсами.

Китаи — обладает дешевыми трудовыми ресурсами.

Аналитики Goldman Sachs считали, что Бразилия и Россия будут занимать ведущее положение в мире по поставкам сырья, а Индия и Китай — по поставкам промышленных товаров и услуг. Причем Бразилия и Россия будут формировать поставщиков Индии и Китая. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие 30-50 лет наибольшим потенциалом роста среди четырех стран обладает Индия, т.к. снижение рабочего возраста населения Индии и Бразилии произойдет несколько позже, чем населения России и Китая.

Страны БРИК в целом, как представители развивающегося рынка (emerging markets), демонстрируют определенную устойчивость в условиях современного мирового экономического кризиса. Однако, если для Бразилии и России повышение цен на углеводороды, металлы и продовольствие является важным фактором роста экономики, то для Китая и Индии, испытывающих дефицит энергии и сырья, это является существенной помехой их экономическому развитию. По более поздним прогнозам специалистов Goldman Sachs, доля стран БРИК в мировой экономике увеличится к 2020 году до 20 %. При этом наибольшее влияние здесь окажет Китай (его доля в мировой экономике возрастет к 2020 году до 12 %). На втором месте будет находиться Индия (4 %), затем Россия (3 %) и Бразилия (2 %) [49] (рис. 2.17).

Изменение доли стран БРИК в мировой экономике на период до 2020 года (по прогнозам специалистов Goldman Sachs), % (составлено на основе [50])

Рис. 2.17. Изменение доли стран БРИК в мировой экономике на период до 2020 года (по прогнозам специалистов Goldman Sachs), % (составлено на основе [50])

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >