Особенности консолидации пенсионных планов и пенсионных фондов группы предприятий в соответствии с МСФО

В статье рассмотрено отражение корпоративных пенсионных планов групп предприятий в их отдельной и консолидированной отчетности в соответствии с МСФО. Проанализирован порядок и предложены рекомендации по консолидации негосударственных пенсионных фондов, созданных группой и реализующих ее пенсионные планы. Раскрыто влияние акционирования пенсионных фондов на консолидированную отчетность группы.

В условиях демографического кризиса, дефицита средств в Пенсионном фонде РФ, низкой доходности инвестирования пенсионных накоплений и роста потребности предприятий в источниках долгосрочного финансирования негосударственное пенсионное обеспечение, особенно корпоративное, может обеспечить развитие накопительной составляющей пенсионной системы [6]. Корпоративное пенсионное обеспечение является одной из составляющих «социального пакета», повышающего привлекательность организации для работника. Оно направлено на снижение текучести кадров, повышение качества персонала, его мотивации и предоставляет ряд налоговых льгот для работодателя и работника.

Анализ корпоративного пенсионного обеспечения в РФ, проведенный ООО «Эрнст энд Янг» и ООО «Пенсионные и актуарные консультации» [1, 7, 8], показал, что в основном корпоративные планы имеют группы крупных предприятий, контролируемые, например, ОАО «Газпром», ОАО «Лукойл», ОАО «НК «Роснефть», ОАО «АК «Транснефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «ГМК «Норильский никель», ОАО «Мечел», ОАО «Северсталь», ОАО «Полюс Золото», ОАО «РусГидро», ОАО «АВТОВАЗ», ОАО «ГАЗ»,

ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии», ОАО «Ростелеком», ОАО «Российские железные дороги» и др.

Около 90% организаций реализуют свои пенсионные планы через негосударственные пенсионные фонды (НПФ) [7], которые зачастую являются корпоративными, т.е. учреждены и контролируются группой, обслуживают ее пенсионные планы. Крупнейшими корпоративными фондами являются НПФ «Газфонд» (ОАО «Газпром»), НПФ «Благосостояние» (ОАО «Российские железные дороги»), НПФ «Транснефть» (ОАО «АК «Транснефть»), НПФ «Нефтегарант» (ОАО «НК «Роснефть»), ОАО НПФ «Сургутнефтегаз» (ОАО «Сургутнефтегаз»).

Большинство перечисленных организаций составляет консолидированную отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) [17] как эмитенты, ценные бумаги которых допущены к обращению на организованных торгах путем включения в котировальный список, согласно закону от 27 июля 2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной отчетности» [16]. В соответствии с этим законом и законом «Об аудиторской деятельности» от 30 декабря 2008 года № 307-ФЗ, годовая консолидированная отчетность подлежит обязательному аудиту. При его проведении требуют решения вопросы по обоснованности включения корпоративных НПФ в периметр консолидации и порядку их отражения в консолидированной отчетности, которые отличаются от общих правил, но детально не урегулированы в МСФО.

Отражение в отчетности работодателя корпоративных пенсионных планов регламентируется МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» [14]. В зависимости от наличия у предприятия-работодателя обязательств по обеспечению выплаты вознаграждений различают два типа пенсионных планов (п. 8 МСФО (IAS) 19).

• 1. Пенсионные планы с установленными взносами - планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности на предприятии, в рамках которых предприятие осуществляет фиксированные взносы в отдельную организацию (или фонд) и не будет иметь каких-либо юридических или вытекающих из практики обязательств по уплате дополнительных взносов, если активов фонда будет недостаточно для выплаты работникам всех вознаграждений, причитающихся за услуги, оказанные ими в текущем и предшествующих периодах.
• 2. Пенсионные планы с установленными выплатами — планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности на предприятии, отличные от планов с установленными взносами.

В российских организациях существуют оба типа пенсионных планов, но, как и в мировой практике, более широко (в 80% организаций) используются планы с установленными взносами [7], т.к. они переносят инвестиционные и актуарные риски с работодателя на работников - участников плана. Количество участников этих планов составляет 53% от общего количества участников [7]. В консолидированной МСФО-отчетности за 2012 год 72% из 60 крупнейших российских предприятий представили планы с установленными выплатами [5].

В отчете о финансовом положении работодателя признается чистое обязательство (актив) по пенсионному плану с установленными выплатами (приведенная стоимость обязательства по выплате заработанных вознаграждений за вычетом справедливой стоимости активов плана), т.к. именно у работодателя, а не у пенсионного фонда, существует обязанность выплаты пенсионных вознаграждений согласованной величины. Активы плана сворачиваются с обязательством, потому что могут использоваться только на его погашение. По пенсионному плану с установленными взносами работодатель признает обязательство по уплате взносов в фонд.

Предприятия, входящие в группу, часто создают общие пенсионные планы, что позволяет использовать «эффект масштаба»: сократить удельный вес затрат на управление активами, диверсифицировать инвестиционные риски, выполнять нормативные требования к НПФ (по стоимости активов, количеству участников, вкладу учредителей) и др. Такие пенсионные планы называются в МСФО (IAS) 19 планы предприятий, находящихся под общим контролем (план группы). Они отличаются от планов, совместно учрежденных несколькими независимыми работодателями, т.к. подразумевается, что для предприятий группы всегда доступна информация о плане в целом (общая стоимость активов и обязательств плана, затрат по плану и др.), что может не выполняться для совместных планов независимых предприятий.

Если у группы предприятий есть планы с установленными взносами и планы с установленными выплатами, то их можно учитывать раздельно, если есть четкие ограничения по использованию активов каждого плана только на выплаты по данному плану. В противном случае оба плана на уровне группы в консолидированной отчетности должны учитываться как единый план с установленными выплатами [10, с. 1231].

Если пенсионный план группы является планом с установленными выплатами, где риски (актуарные и инвестиционные) разделяются между предприятиями, то при наличии договора или заявленной политики отнесения чистых затрат по плану в целом на отдельные предприятия, каждое из них признает в отдельной или индивидуальной финансовой отчетности свою долю в чистых затратах по плану (п. 41 МСФО (IAS) 19). Чистые затраты по плану - это признаваемые в отчетности затраты по пенсионному плану: стоимость услуг и чистые проценты по чистому обязательству (активу) плана, отнесенные на прибыли и убытки, и переоценка чистого обязательства (актива) плана, отнесенная на прочий совокупный доход (п. 120 МСФО (IAS) 19).

Признание предприятием доли в чистых затратах по плану группы:

• - Д-т «Расходы на вознаграждения работникам» (Отчет о прибылях и убытках, ОПУ);
• - Д-т «Переоценка чистого обязательства (актива) пенсионного плана с установленными выплатами» (Отчет о совокупном доходе, ОСД);
• - К-т «Чистое обязательство (актив) пенсионного плана» (Отчет о финансовом положении, ОФП).

Взносы предприятия в план:

• - Д-т «Чистое обязательство (актив) пенсионного плана» (ОФП);
• - К-т «Денежные средства» (ОФП).

По мнению специалистов «КПМГ», при отсутствии обоснованной базы для распределения переоценок вся сумма затрат, отнесенная на предприятие, должна признаваться единой суммой в отчете о прибылях и убытках как расходы на вознаграждения работникам [10, с. 1232]. Мы считаем, что в этом случае при консолидации отчетности необходима реклассификация переоценок, признанных в прибылях и убытках, в прочий совокупный доход.

Если для плана группы с установленными выплатами не существует договора или заявленной политики распределения чистых затрат по плану между предприятиями, тогда все риски несет предприятие, которое официально является работодате- лем-спонсором плана, т.е. будет производить дополнительные взносы при увеличении чистого обязательства плана группы в результате актуарных и инвестиционных рисков. В этом случае все остальные предприятия группы признают в своей отдельной или индивидуальной финансовой отчетности затраты, равные их взносам, подлежащим уплате за период (п. 41 МСФО (IAS) 19), относя их на прибыли и убытки [10, с. 1233], аналогично отражению планов с установленными взносами. Предприятие-спонсор признает чистую величину затрат по плану в целом за вычетом взносов других участников. Спонсор может сначала уменьшать на взносы других участников затраты плана, относимые на прибыли и убытки, а оставшуюся сумму взносов вычитать из переоценки в прочем совокупном доходе [10, с. 1234]. В этом случае при консолидации, по нашему мнению, также необходима реклассификация сумм прибылей и убытков, которые вычитались из переоценок у спонсора, в прочий совокупный доход.

Чистые обязательства и чистые активы по разным планам группы с установленными выплатами в консолидированном отчете о финансовом положении представляются развернуто, кроме маловероятных случаев, когда предприятие имеет юридически закрепленное право использовать профицит одного плана для расчета по обязательствам другого плана и намеревается либо произвести расчет по обязательствам на нетто основе, либо одновременно реализовать профицит одного плана и произвести расчет по своему обязательству другого плана (п. 131 МСФО (IAS) 19).

Вопрос консолидации пенсионных фондов является актуальным для России, т.к. большинство крупнейших российских предприятий, как было отмечено выше, реализуют свои пенсионные планы через созданные и контролируемые ими НПФ. Для этого подробнее проанализируем деятельность и финансовую отчетность НПФ.

В соответствии с законом «О негосударственных пенсионных фондах» от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ (далее - Закон № 75-ФЗ) [15] НПФ может заключать договоры:

• - негосударственного пенсионного обеспечения (пенсионные договоры) с вкладчиками: организациями группы, учредившей фонд, сторонними организациями, физическими лицами (совокупность средств фонда, предназначенных для исполнения обязательств по этим договорам, составляет пенсионные резервы);
• - об обязательном пенсионном страховании с физическими лицами, в том числе работниками группы, учредившей фонд (совокупность средств, предназначенных для исполнения обязательств по этим договорам, составляет пенсионные накопления).

Средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений учитываются в НПФ раздельно (п. 2 ст. 8 Закона № 75-ФЗ), т.к.:

• - они обеспечивают исполнение обязательств только по определенному виду договоров (п. 7, 8 ст. 18 Закона № 75-ФЗ);
• - для учета денежных средств, составляющих пенсионные резервы, и для расчетов по операциям со средствами пенсионных резервов фонду открывается отдельный банковский счет, а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы, в которых размещены средства пенсионных резервов, - отдельный счет депо (п. 3 ст. 18 Закона № 75-ФЗ);
• - средства пенсионных накоплений должны инвестироваться только через управляющие компании (п. 10 ст. 25 Закона № 75-ФЗ), пенсионные резервы могут размещаться самостоятельно или через управляющие компании (п. 1 ст. 25 Закона № 75-ФЗ);
• - структура размещения средств пенсионных резервов должна отвечать требованиям, приведенным в «Правилах размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением», утвержденных Постановлением Правительства РФ от 1 февраля 2007 года № 63 (далее - Правила размещения средств пенсионных резервов);
• - они должны раздельно представляться в бухгалтерской отчетности в «Отчете о движении имущества, составляющего пенсионные резервы и пенсионные накопления негосударственного пенсионного фонда» (форма №5-НПФ) согласно приказу Минфина РФ от 10 января 2007 года № Зн «Об особенностях бухгалтерской отчетности негосударственных пенсионных фондов».

Кроме того, пенсионными правилами фонда может быть предусмотрено формирование, учет и размещение резервов покрытия пенсионных обязательств раздельно по каждой пенсионной схеме (п. 3 ст. 18 Закона № 75-ФЗ).

Средства пенсионных накоплений и резервов в корпоративных НПФ могут служить источником финансирования деятельности самой группы с учетом требований к их размещению, приведенных в ст. 24.1 Закона № 75-ФЗ и Правилах размещения средств пенсионных резервов. Проведенный нами анализ показал, что они могут размещаться на депозиты в банках группы, являющиеся участниками системы страхования вкладов. На них могут приобретаться ценные бумаги, выпущенные предприятиями группы (например, по данным консолидированной МСФО-отчетности ОАО «Газпром» за 2013 год [13] в структуре справедливой стоимости активов его пенсионного плана около 3% составляют обыкновенные акции ОАО «Газпром», 56% - акции ОАО «Газпромбанк»). На эти средства могут производиться стратегические инвестиции в акции других предприятий в интересах группы.

Первоначально все НПФ в России создавались как некоммерческие организации. По закону «О некоммерческих организациях» от 12 января 1996 года №7-ФЗ они не распределяют полученную прибыль меж- ДУ учредителями и в консолидированную отчетность групп не включаются. Например, ОАО «Газпром» с 2007 года прекратил включать показатели НПФ «Газфонд» в консолидированную финансовую отчетность в качестве дочерней компании в связи с изменением в законодательстве, регламентирующим размещение пенсионных резервов.

В соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 года № 410-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» НПФ подлежат преобразованию в акционерные общества или ликвидации: до 1 января 2016 года - осуществляющие деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию; до 1 января 2019 года — остальные.

Мы считаем, что изменение организационно-правовой формы НПФ имеет существенные экономические последствия, позволяющие оценивать наличие у акционеров контроля над фондом согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»:

• - полномочия в отношении объекта инвестиций: акционеры имеют в отношении фонда права на участие в управлении деятельностью фонда, а также иные права, предусмотренные законодательством РФ (п. 3 ст. 4 Закона № 75-ФЗ);
• - риски, связанные с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или право на получение такого дохода: например, изменение рыночной стоимости акций и дивиденды;
• - возможность использовать свои полномочия с целью оказать влияния на величину дохода инвестора: например, принятие решений о выплате дивидендов и их величине, но фонд не вправе объявлять о выплате дивидендов по акциям до истечения пяти лет со дня его государственной регистрации (ст. 20.3 Закона № 75-ФЗ).

Специалисты пенсионного рынка, например, исполнительные директора НПФ «Сургутнефтегаз» Р. Габдулхаков [3] и НПФ «Благосостояние» Ю. Новожилов [2, 9], также отмечают, что после акционирования отчетность НПФ должна будет включаться в консолидированную МСФО-отчетность контролирующего акционера (материнской компании группы).

Согласно п. 4Ь МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» данный стандарт не распространяется на планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности или другие долгосрочные планы выплат, в отношении которых применяется МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам». До введения в действие МСФО (IFRS) 10 данное исключение присутствовало в Разъяснении ПКР (SIC) 12 «Консолидация предприятия специального назначения» (1998 год). По мнению экспертов «Эрнст энд Янг» [11, с. 33], при этом не имеется в виду, что инвестор, контролирующий план вознаграждений, не должен его консолидировать. Это исключение означает, что работодатель-спонсор пенсионного плана не должен определять, контролирует ли он план вознаграждений, и не должен включать его в свою консолидированную отчетность. Сам пенсионный фонд должен применять МСФО (IFRS) 10 при составлении своей отчетности.

Работодатели зачастую создают и контролируют фонды, осуществляющие планы долгосрочных вознаграждений работникам. На эти планы не распространяются обычные принципы консолидации, но МСФО не содержит конкретных указаний в отношении порядка их учета. По мнению специалистов «КПМГ», работодатель не консолидирует план вознаграждений, он отражает свои обязательства по плану в том же порядке, как если бы он их выплачивал сам: признается обязательство по выплате заработанных вознаграждений, справедливая стоимость активов плана вычитается из обязательства, активы фонда, не отвечающие определению активов плана, отражаются у работодателя в зависимости от их вида как финансовые активы или выкупленные собственные акции [10, с. 1318].

При этом не делается различий в подходе к отражению планов с установленными выплатами или взносами. По нашему мнению, обязательство по выплате вознаграждения по плану с установленными взносами равно сумме взносов и доходу от их размещения, направленному на пенсионный счет, за вычетом произведенных выплат, т.е. остатку на пенсионном счете. Эти обязательства являются полностью фондируемыми и в ОФП работодателя будут целиком свернуты с соответствующими активами плана.

Остается не совсем ясным, как отражать фонд, контролируемый работодателем и реализующий не только планы работодателя, а также договоры с другими организациями и лицами. Рассмотрим для этого отражение договоров НПО, в том числе корпоративных пенсионных планов, в отчетности пенсионных фондов. В российском бухгалтерском балансе НПФ корпоративные пенсионные планы с установленными взносами и с установленными выплатами представлены пенсионными резервами (резерв покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв) в пассиве и активами, в которые вложены пенсионные резервы - денежные средства, ценные бумаги, недвижимость, в оценке соответственно по ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» или ПБУ 6/01 «Учет основных средств». Резерв покрытия пенсионных обязательств образуется за счет пенсионных взносов, доходов от размещения пенсионных резервов, направленных на их пополнение, за вычетом выплат пенсий и выкупных сумм, и отражает остатки на пенсионных счетах. Мы полагаем, что в отчетности НПФ по МСФО величина активов, обязательств по пенсионной деятельности и доходов от размещения пенсионных резервов может отличаться от российского учета за счет различий в оценке активов, например, ценных бумаг по ПБУ 19/02 и по МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» или МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», доходных вложений в материальные ценности по ПБУ 6/01 и МСФО (IAS) 40 «Инвестиционное имущество».

Мы предлагаем при консолидации НПФ работодателем исключать из ОФП фонда резервы покрытия пенсионных обязательств, относящиеся к пенсионным планам работодателя, и соответствующие им активы той же стоимости. Все остальные показатели фонда консолидировать в общем порядке. В противном случае в консолидированном ОФП будут повторно развернуто отражены активы и обязательства по планам с установленными выплатами, уже признанные работодателем в виде чистого обязательства по плану, но в другой оценке.

По нашему мнению, консолидация НПФ вызовет следующие последствия.

• 1. Сложность выделения и исключения из консолидации активов и обязательств НПФ, относящихся к пенсионным планам работодателя (предприятий группы).
• 2. Часть активов НПФ в консолидированном ОФП будет элиминирована с уменьшением капитала или обязательств группы. Справедливая стоимость акций дочерних предприятий группы будет списана одновременно с корректировкой балансовой стоимости контролирующих и неконтролирующих долей в капитале в результате увеличения доли участия материнского предприятия в дочерних с отнесением разницы на капитал (п. В96 МСФО (IFRS) 10):
  • - Д-т «Неконтролирующая доля» (ОФП) - пропорциональное уменьшение стоимости неконтролирующей доли;
  • - Д-т (или К-т) «Нераспределенная прибыль» (ОФП) - балансирующая разница;
  • - К-т «Инвестиции в акции дочерних предприятий» (ОФП) - справедливая стоимость акций дочернего предприятия;
  • - К-т «Компоненты прочего совокупного дохода» (ОФП) — увеличение компонентов прочего совокупного дохода группы (резервов переоценки активов, пересчета отчетности, хеджирования) в результате увеличения доли участия материнского предприятия в прочем совокупном доходе дочернего, полученном после приобретения контроля.

Акции материнского предприятия будут отражены по справедливой стоимости в качестве выкупленных собственных акций как вычет из капитала:

• - Д-т «Выкупленные собственные акции» (ОФП);
• - К-т «Инвестиции в акции материнского предприятия» (ОФП).

Будут элиминированы внутригрупповые расчеты по размещению активов НПФ на депозитах в банках группы:

• - Д-т «Обязательства по депозитам» (ОФП);
• - К-т «Финансовые активы по амортизированной стоимости: депозиты» (ОФП).
• 3. Инвестиции НПФ в акции других предприятий могут расширить периметр консолидации группы, включив туда не совсем финансово благополучные предприятия с их обязательствами.
• 4. Обязательства фондов существенно увеличат долговую нагрузку группы, не наращивая при этом показатель EBITDA [4], что вместе с перечисленными последствиями может привести к падению рейтингов и росту стоимости заимствований [2].

Чтобы избежать перечисленных проблем, в 2014 году НПФ Газфонд» и НПФ «Благосостояние» реорганизовались путем выделения новых структур, с передачей им всех пенсионных накоплений и обязательств по обязательному пенсионному страхованию и преобразованием их в акционерные общества ОАО «Негосударственный пенсионный фонд «Газфонд пенсионные накопления» и ОАО «Негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние ОПС». Все акции новых фондов, а также пенсионные резервы и обязательства по негосударственному пенсионному обеспечению (в т.ч. корпоративным пенсионным планам) по-прежнему остались у некоммерческих организаций НПФ «Газ- фонд» и НПФ «Благосостояние» [9]. В декабре 2014 года была завершена сделка по продаже 100% акций ОАО НПФ «Благосостояние ОПС» инвестиционному холдингу 01 Group, развивающему пенсионный бизнес в сфере обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения [12]. В 2013 году эта группа уже приобрела корпоративные фонды НПФ «Те- леком-Союз» и НПФ «СтальФонд».

Следует отметить, что НПФ и их управляющие компании должны будут составлять, представлять и публиковать консолидированную отчетность по МСФО, начиная с отчетности за 2015 год, независимо от их организационно-правовой формы согласно закону «О консолидированной финансовой отчетности» [16].

Предложенные в работе рекомендации по консолидации пенсионных планов и пенсионных фондов групп предприятий позволяют более корректно определить периметр консолидации, активы и обязательства НПФ, подлежащие включению в консолидированную отчетность. Это увеличивает прозрачность деятельности групп организаций, повышает достоверность консолидированной отчетности, что снижает риски ее пользователей, несмотря на возможное ухудшение показателей отчетности группы после включения в нее данных подконтрольных НПФ.

Список литературы:

• 1. Анализ состава корпоративной отчетности в сфере НПО. Пенсионные и Актуарные Консультации. [Электронный ресурс]. URL: www.pension-in-russia.ru/archive/expositions/ pir2011/Biezbardis. ppt (дата обращения: 20 февраля 2013 года).
• 2. Баязитова А. Минфин предписал акционирование всем НПФ / А. Баязитова // Известия. - 2013. - 8 октября. [Электронный ресурс]. URL: http://izvestia.ru/news/558320 (дата обращения: 10 декабря 2014 года).
• 3. Габдулхаков Р. Маневры государства свели на нет предсказуемость в пенсионном деле. [Электронный ресурс]. URL: http://npfsng.ru/blog/blog_27.html (дата обращения: 10 декабря 2014 года).
• 4. Графова Г.Ф. EBITDA - показатель эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия / Г. Графова, Л. Аврашков // Аудитор. - 2013. - № 10. - С. 49-52.
• 5. Делойт. Применение МСФО российскими компаниями. Обзор практики за 2012 год. [Электронный ресурс]. URL: http://www.deloitte.com/assets/Dcom-Russia/Local%20Assets/Documents/ Periodicals_RU/IFRS%20news/Obzor_updtd.pdf (дата обращения: 10 октября 2014 года).
• 6. Дуболазов В.А. Анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов в области негосударственного пенсионного обеспечения / В. Дуболазов, Н. Неелова, Н.А. Николаев // Научно-технические ведомости СПбГПУ. СПб., 2012. - № 3 (149): Экономические науки. - С. 106-111.
• 7. Корнилов А. Обзор программ негосударственного пенсионного обеспечения. Круглый стол «Корпоративные пенсионные программы». [Электронный ресурс]. URL: www.pension-in-russia.ru/archive/ expositions/pir2011/Kornilov.ppt (дата обращения: 20 февраля 2013 года).
• 8. Материалы отчета о проведении обзора программ негосударственного пенсионного обеспечения. «Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.» совместно с ООО «Пенсионные и Актуарные Консультации». [Электронный ресурс]. URL: http://pensionreform.ru/files/1888/%D0%9C%D0%B0%Dl%82%D0%B5%Dl%80% D0%B8%D0%B0%D0%BB%D1%8B%20%D0%BE%D1%82%D1%87%D0%B5%D1%82%D0%B0%20EY%20 %D0%B8%20PAC_RUS.pdf (дата обращения: 20 февраля 2013 года).
• 9. Метелица Е. Первые НПФ акционировались. [Электронный ресурс]. URL: http://www.rbcdaily. ru/finance/562949991387993 (дата обращения: 10 декабря 2014 года).

• 10. МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по Международным стандартам финансовой отчетности. 2013/2014: в 2 ч. Ч. 1. / пер. с англ. 10-е изд. М.: Альпина Паблишер, 2014. - 1504 с.
• 11. Новые МСФО по консолидации и оценке справедливой стоимости / пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2013. - 405 с.
• 12. НПФ «Благосостояние» сообщает о продаже 100% акций ОАО НПФ «Благосостояние ОПС» инвестиционному холдингу 01 GROUP. [Электронный ресурс]. URL: http://npfb. ru/mediatsentr/?ELEMENT_ ID=6576 (дата обращения: 30 декабря 2014 года).
• 13. ОАО «Газпром». Консолидированная финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). 31 декабря 2013 года. [Электронный ресурс]. URL: www.gazprom.ru/f/ posts/23/320736/gazprom-ifrs- 2013-12m-ru.pdf (дата обращения: 10 декабря 2014 года).
• 14. Приложение № 1 к приказу Минфина РФ от 18 июля 2012 года № 106н «Вознаграждения работникам: международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 19».
• 15. Федеральный закон от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
• 16. Федеральный закон от 27 июля 2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».
• 17. Щадилова С.Н. Подготовка консолидированной отчетности в соответствии с МСФО / С. Щадилова // Аудитор. - 2014.-№4.-С. 60-67.