Анализ формирования и использования чистой прибыли

Источниками данных для анализа используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.

Распределение прибыли предприятия показано на рис. 12.5. Из рисунка видно, что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма — чистая прибыль — используется на выплату

Общая схема распределения прибыли

Рис. 12.5. Общая схема распределения прибыли

дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников и т.д.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины чистой, потребленной и капитализированной прибыли.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между обшей суммой брутто-прибыли и суммой выплаченных процентов и налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли (табл. 12.16).

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и т.д.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли

Определение суммы чистой прибыли

Показатель

Уровень показателя, тыс. руб.

Удельный вес в общей сумме прибыли, %

Базисный

период

Отчетный

период

+, -

Базисный

период

Отчетный

период

+, -

1. Общая сумма прибыли до выплаты налогов

16 040

19 665

+3625

100,0

100,0

-

2. Налог на прибыль и иные обязательные платежи из прибыли

4170

4980

+810

26,0

25,33

-0,67

3. Отложенные налоговые активы или обязательства (±)

-

-

-

-

-

-

4.Чрезвычайные доходы и расходы

-

-

5. Чистая прибыль отчетного периода (п. 1 — п. 2 ± п. 3 ± п. 4)

11 870

14 685

+2815

74,0

74,67

+0,67

за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли:

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-ro фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

Таблица 12.18

Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли

Факторы изменения нераспределенной прибыли

Расчет

влияния

Изменение суммы, тыс. руб.

1. Изменение общей суммы брутто-прибыли

+3625 • 0,74

+2682,5

1.1. Прибыль от реализации продукции

+3120 • 0,74

+2308,8

1.1.1. Объем реализации продукции

-3556 ? 0,74

-2631,4

1.1.2. Структура реализованной продукции

+2980 • 0,74

+2205,2

1.1.3. Средние цены реализации

+16 088 • 0,74

+11 905,7

1.1.4. Уровень переменных затрат на единицу продукции

-5904 • 0,74

-4369,0

1.1.5. Сумма постоянных затрат периода

-6488 • 0,74

-4801,0

1.2. Сальдо внереализационных доходов и расходов

+420 ? 0,74

+310,8

1.3. Сальдо прочих финансовых доходов и расходов

+85 • 0,74

+62,9

2. Отложенные налоговые активы (обязательства)

3. Налоги из прибыли и иные обязательные платежи

-(-0,0067- 19 665)

+132,5

Итого

14 685-11 870

+2815

Из табл. 12.17 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции и сокращение объема продаж вызвали уменьшение суммы чистой прибыли.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

  • • необходимого объема инвестиций для производственного развития;
  • • необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

В процессе анализа нужно изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли (табл. 12.18).

Таблица 12.19

Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель

Прошлый

год

Отчетный

год

1. Нераспределенная прибыль прошлых лет

2525

7275

+4750

2. Чистая прибыль отчетного года

11 870

14 685

+2815

3. Использование прибыли в отчетном году на:

3.1. выплату дивидендов

6710

8025

+1315

3.2. увеличение резервного фонда

410

735

+325

3.3. производственное развитие

4750

5925

+1175

4. Доля в чистой прибыли отчетного периода:

выплаченных дивидендов

56,5

54,7

-1,8

средств, направленных на прирост резервного фонда

3,5

5,0

+1,5

капитализированной прибыли

40

40,3

+0,3

5. Нераспределенная прибыль на конец года (п. 1 + п. 3.3)

7275

13 200

+5925

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

• изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

• изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Д ).

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц:

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли:

Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В ходе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Процесс анализа завершается разработкой конкретных рекомендаций по совершенствованию механизма распределения прибыли с целью укрепления рыночной устойчивости предприятия и повышения доходов собственников предприятия.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >