Анализ состояния дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогаше- ния долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, отгрузки продукции покупателям на условиях предварительной оплаты, предоставления скидок при досрочном погашении долга, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (табл. 14.13). При наличии таковых необходимо срочно предпринять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели,

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности

В том числе

Итого,

тыс.

руб.

до 1 месяца

от 1 до 3 месяцев

от 3 до 6 месяцев

от 6 до 12 месяцев

свыше года

За товары и услуги

3050

1450

280

92

128

5000

Прочие дебиторы

220

110

70

-

-

400

И т.д.

Итого

3270

1560

350

92

128

5400

Удельный вес, %

60,5

28,9

6,5

1,7

2,4

100

является период оборачиваемости дебиторской задолженностидз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Прошлый

период

Отчетный

период

Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.

2980

4800

Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб.

60 428

75 600

Период инкассации долгов, дни

18

23

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 18 до 23 дней, а доля резерва по сомнительным долгам — от 3 до 5%, что свидетельствует о снижении ее качества.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательной способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен:

Чтобы подсчитать, насколько уменьшилась величина собственного капитала (АСК) от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности (ДЗпр) вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (1ц):

Предположим, что покупатель N погасил свой долг в сумме 880 тыс. руб. спустя 9 месяцев. Инфляция за этот период составила 10%. Отсюда реальная величина собственного капитала в результате обесценивания денег уменьшилась на

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >